“开票经济”对商业银行的短期诱惑（好处）与实质伤害（风险）
过去，银行在做供应链金融业务时，往往迷信“有发票就有真相”。如今，“开票套利”不再有财政兜底，“虚假贸易”也遇到了强监管。许多国企供应链业务的盈利模式在动摇，地方政府也取消了特定经营者的税收优惠与财政奖补政策，商业银行也要紧跟监管形式，及时做出改变。一、 “开票经济”对银行的所谓“好处”（短期诱惑与虚假繁荣）“开票经济”即企业为了套取地方违规税收返还、做大营收或套取融资，通过关联方“循环开票”、“走账走票不走货”的行为。在基层银行实操中屡禁不止，笔者认为最主要的原因，是因为它能在短期内，迎合银行的KPI考核。主要表现在以下几个方面：（一）迅速做大存款与结算流水（迎合“规模情结”）“开票经济”的核心是“票款一致”。为了让虚假发票看似合规，企业必须在银行账户间进行等额、高频的资金划转（走账）。这极大地虚增了银行的日均存款规模和对公结算流水，帮助基层行长较为轻松地完成拉存款指标。（二）快速扩张信贷与票据资产规模（掩盖“资金空转”）监管层一直严禁资金脱实向虚。比如，原中国银保监会办公厅《关于进一步推动金融服务制造业高质量发展的通知》（银保监办发〔2022〕70号，2022年7月11日发布）第八条中就明确规定：“坚决防止通过票据虚增贷款规模、资金空转”。为了规避上述监管，基层行往往利用“开票经济”企业提供的虚增增值税发票，为其办理银行承兑汇票、国内信用证或保理融资。表面上看，银行支持了“实体供应链”，实际上是配合企业完成了票据贴现和资金空转，迅速做大了表内资产规模。二、 “开票经济”对银行的伤害（监管处罚）随着监管态势全面收紧，依靠虚开发票套利的经营模式已无生存空间。银行若仍涉足其中，或对贸易背景真实性审核缺位，必将面临巨大的资产劣变风险和监管问责。（一）“融资性贸易”的爆雷国务院国有资产监督管理委员会《关于规范中央企业贸易管理严禁各类虚假贸易的通知》（国资发财评规〔2023〕74号，2023年10月印发）。该文件提出了著名的“十不准”，严禁国企开展“融资性贸易”和“空转走单”等虚假贸易。“开票经济”往往与国企的“融资性贸易”深度绑定。企业通过“循环开票”虚增营收，银行基于这些发票给予供应链授信。在国资委74号文的严令下，大量国企正在集中清退此类无商业实质的贸易。一旦交易链条断裂，银行手里握着的“应收账款”和“发票”将瞬间变成废纸，由于缺乏真实的自偿性贸易现金流，银行将面临巨额坏账风险。注：“十不准”是指74号文中的十个“不准”条款，具体为：1.不准开展背离主业的贸易业务。2.不准参与特定利益关系企业间开展的无商业目的的贸易业务。3.不准在贸易业务中人为增加不必要的交易环节。4.不准开展任何形式的融资性贸易。5.不准开展对交易标的没有控制权的空转、走单等贸易业务。6.不准开展无商业实质的循环贸易。7.不准开展有悖于交易常识的异常贸易业务。8.不准开展风险较高的非标仓单交易。9.不准违反会计准则规定确认代理贸易收入。10.不准在内控机制缺乏的情况下开展贸易业务。（二）触碰“贸易背景真实性”红线，会面临顶格处罚中国银保监会办公厅《关于推动供应链金融服务实体经济的指导意见》（银保监办发〔2019〕155号，2019年7月9日发布）。文件明确要求：“坚持交易背景真实，严防虚假交易、伪造仓单、空单流转。”在“开票经济”中，企业往往是“有票无货”。如果银行的信贷审批仅仅停留在“核对发票复印件”的形式审查，未能通过物流、仓储等交叉验证识别出“空单流转”，即构成严重违规。近年来，大量银行因“未严格审查银行承兑汇票/信用证贸易背景真实性”收到百万级罚单，相关责任人被终身禁业。最近一次监管处罚是2026年2月25日，江西监管局对江西银行南昌迎宾大道支行罚款40万元；对2名责任人万俊英、樊波给予警告并罚款共计13万元。（三）银行的协助骗税风险国家税务总局《纳税人合规开具发票正负面清单》（2026年4月24日发布）。该清单明确列出了28条负面行为，重点打击“无合理商业目的的对开、环开发票”、“无合理依据的平进平出”以及“资金回流”等行为。为了匹配上述负面清单中的虚开发票，涉案企业的银行账户必然呈现“资金快进快出”、“过渡性质明显”、“交易金额与企业实际用电量/物流规模不符”等典型可疑交易特征。如果银行的反洗钱系统未能拦截并上报，不仅面临人民银行的反洗钱重罚，甚至可能被公安和税务机关定性为“协助虚开增值税发票”的资金通道。注：负面清单：28条违规红线，明确禁止行为负面清单共28条，划清了发票开具的违规红线，涵盖主体资质、虚假业务、票面规范、其他违规四个方面，税务部门将对清单所列行为进行重点监控、严查严处，企业需严格规避。具体包括：1.虚假注册，盗用、冒用他人身份信息注册公司，用于开具发票；2.空壳开票，采取一址多户、批量注册等方式设立企业，无实际经营活动，仅以开票为目的；3.四无企业，无经营场地、无员工社保、无水电消耗、无资产，却大额开具发票；4.税负异常，长期零申报、连年亏损，却持续大额开票，税负水平明显偏离行业正常范围；5.违规代开，通过挂靠、借用他人资质等方式开具发票，开票主体与实际经营主体不符；6.规模不符，开票金额较大，但企业从业人员数量少，无相应的货物流转凭证；7.进销背离，存在有销无进、进销品名不符等情况，接收风险发票后无法提供有效举证材料；8.资金异常，通过私户、微信等方式收取业务款项且不申报纳税，或开票后出现资金回流等异常情况；9.实名造假，由非实名人员开具发票，或冒用他人身份信息完成办税验证。10.虚开发票，无真实业务背景，为自己、他人或第三方开具发票（包括增值税专用发票和普通发票）；11.票面造假，业务真实存在，但发票上品名、金额、购销方等信息与实际交易情况不符；12.套取发票，通过拆分合同、签订阴阳合同等方式，利用企业“富余票”虚开发票；13.超资质开票，企业无建筑、运输等相关经营资质，却开具对应行业的专用发票；14.四流不符，合同流、货物流（或服务流）、资金流、发票流无法对应，存在脱节情况；15.空转开票，企业之间相互对开、环开发票，或平进平出，无实际业务流转；16.异常开票，无合理理由，突发大额开票、异地开票，或在夜间集中开票；17.循环开票，关联企业之间互相开具发票，用于虚增业绩、套取融资等目的；18.虚构交易，仅通过买卖仓单、提单等凭证，不实际交付货物，却开具发票；19.中介违规，委托涉税中介协助虚开发票，或通过中介进行虚假代办开票相关业务。20.信息缺失，发票上购方税号、名称、开户行等关键信息存在错填、漏填情况；21.违规开票，采取变名开票、错用税率等方式，混淆应税与免税项目；22.备注栏违规，建筑、运输等特定行业，未按税务规定填写备注栏相关信息；24.时限异常，无合理理由，提前开票、滞后开票或跨期开票；25.数电票违规，重复开具数电票、无故红冲数电票，或数电票开具额度出现突增突减的异常情况。26.违规开具免税或不征税发票，企业不符合相关减免税条件，却擅自开具免税、不征税发票；27.随意红冲发票，无退货、解约等合理依据，擅自红冲已开具发票；28.无许可经营特殊品类，企业未取得危化品、医疗器械等特殊品类的经营许可，却违规开具相关品类发票。（四）政策禁止性规定容易引发的次生流动性风险国务院《公平竞争审查条例》（2024第783号令，2024年6月6日发布，2024年8月1日实施）第十条明确规定，没有法律、行政法规或者国务院规定依据，不得给予特定经营者税收优惠、财政奖励或者补贴。全面叫停了地方政府对特定经营者的违规税收优惠及财政奖补行为。标志着地方政府违规“税收返还”被禁止，“开票经济”丧失了最大的利润来源。大量依赖返税维持资金链的空壳企业将面临资金链的断裂。银行若未能提前排查并压降此类客户的授信，将直接承担企业倒闭带来的贷款损失。三、“开票经济”合规管理建议针对上述监管规定，笔者建议商业银行在当前的经营管理中，应采取以下应对措施：一是改变供应链金融风控思维（落实银保监办发(2019)155号文），摒弃“重主体信用、轻交易实质”的传统思维。审查不能仅靠发票，必须通过数字化手段，与税务平台（全电发票系统）、物流平台（如交通部网络货运平台）进行数据直连，实现“资金流、发票流、合同流、货物流”的四流合一交叉校验。二是开展“国资发财评规（2023）74号文”的专项排查，针对涉国企的供应链金融、保理和票据业务，对照国资委“十不准”规定进行倒查。重点排查是否存在“上下游为同一实际控制人”、“长期零毛利或负毛利交易”、“资金闭环回流”等典型虚假贸易特征，对存量风险果断压降。三是强化反洗钱与税务合规的联动监测，将税务总局2026年4月发布的《正负面清单》中的异常特征（如：企业水电费消耗与开票规模严重不符、资金平进平出）纳入银行反洗钱和贷后资金流向的监测模型中，一旦触发预警，立即中止非柜面业务并阻断信贷资金支付。注：以上引用的税务总局2026年4月24日发布的《纳税人合规开具发票正负面清单》及相关一季度税务排查数据，均基于国家税务总局最新公开通报。
贷款中介自己怎么看自己这个行业
贷款中介“陪跑”被定义为非法中介！贷款中介路在何方？导读：一张某大行内部培训课件在业内疯传，将"中介陪跑"直接定性为欺诈风险。这不是简单的业务规范调整，而是整个贷款中介行业生死存亡的转折点。当"完美式申贷"成为罪证，当专业服务被贴上"不法"标签，百万从业者该何去何从？图片来源为朋友圈一、一张PPT撕开的行业真相近日，一张标注某行内部培训课件图片在业内疯传。图片不大，但字字千钧："完美式申贷"——不法中介有意识地"陪跑"，帮助借款人对照银行规定准备材料，甚至帮助借款人"养"账户、"洗"征信，整套资料十分"完美"。这不是普通的合规提示。银行用"不法"二字，将贷款中介最核心的"陪跑"服务直接钉在了违法柱上。更值得关注的是，这份课件还列举了"闯关式申贷"和"套餐式申贷"，构成了一个完整的"中介欺诈风险识别体系"。银行终于摊牌了：你们所谓的专业服务，在我们眼中就是欺诈！二、为什么是现在？银行态度180度大转弯的背后贷款中介行业已经存在近20年，银行一直采取"默许"态度。为什么突然下死手？1. 不良率压力下的甩锅行为2024年银行业不良贷款率持续攀升，部分股份制银行不良率已突破2%。在实体经济承压的背景下，银行需要为资产质量恶化找到"替罪羊"。贷款中介完美符合这个角色——他们参与了贷款流程，却不用承担最终风险。2. 监管科技（RegTech）成熟，银行有能力"清场"过去银行默许中介存在，一个重要原因是银行自身获客能力不足，需要中介帮忙筛选客户。但现在：• 大数据风控系统可以精准识别多头借贷• 征信系统2.0版实现了跨机构数据实时共享• AI审批模型标准化了审核尺度银行的技术能力已经不需要中介"助攻"，反而能精准识别中介操作的痕迹。"养账户"、"洗征信"这些曾经的高门槛操作，在算法面前无所遁形。3. 金融反腐深水区，中介成为突破口近期多家银行高管落马，背后都有贷款中介的身影。中介不仅是资金掮客，更成为利益输送的通道。监管部门意识到，要惩治金融腐败，必须先切断中介这个"白手套"产业链。三、被定义的"三宗罪"：中介原罪化背后的逻辑陷阱某行课件列举的"三大特征"，每个都值得深思：第一宗罪：闯关式申贷——"你跑多家银行，就是欺诈"客户为了获得最优融资条件，自然要货比三家。但在银行看来，"同一借款主体在多家支行申请"就变成了"利用审批人风险偏好不同进行闯关"。逻辑陷阱：将正常的融资行为病理化。企业融资困难，不找多家银行怎么办？难道把鸡蛋放在一个篮子里？银行自己的产品和服务同质化严重，客户不用脚投票才怪。第二宗罪：套餐式申贷——"你多品种贷款，就是套利"企业在半年内申请公司贷、普惠贷、个贷、信用卡被定性为"套餐式申贷"。逻辑陷阱：混淆了合理资金需求与恶意套利。一家企业可能既有固定资产投资需求（公司贷），又有短期流动资金需求（普惠贷），股东个人也有合理的消费信贷需求。银行用"套餐"这个词，把复杂的融资需求简单化、罪恶化。第三宗罪：完美式申贷——"你材料太完美，就是造假"这是最致命的一击。"帮助借款人对照银行规定准备材料"这难道不是专业服务应有的样子？律师帮客户审合同是不是也在"对照规定"？会计师帮企业理账是不是也在"养账户"？逻辑陷阱：将专业服务和欺诈行为混为一谈。银行的意思是：材料可以准备，但不能准备得太好。这本身就是悖论——专业服务的价值不就是让材料合规、完善吗？四、行业大地震：百万从业者面临的三重困境这张PPT的流传，绝非危言耸听。它预示着贷款中介行业将面临系统性清洗：困境一：业务合法性被连根拔起过去中介的辩护理由是："我们只是信息撮合，帮助客户准备材料，不触碰资金。"但现在银行明确："协助准备材料和把不符合条件的原有客户想办法弄符合"就是"陪跑"，就是"欺诈"。这意味着：• 公司注册的经营范围瞬间失效• 与客户签订的服务合同可能因"目的违法"而无效• 收取的服务费可能被认定为"非法所得"困境二：刑事风险真实逼近一旦被认定为"欺诈"参与者，中介将不再是简单的民事纠纷：• 骗取贷款罪：协助客户提供"完美"材料，可能构成共犯• 非法经营罪：如果涉及资金过桥，可能触及此罪• 洗钱罪："洗征信"等行为可能被纳入洗钱范畴已经有地方公安经侦部门开始按照银行提供的"三大特征"摸排中介机构。这不是演习，是真抓。困境三：商业模式彻底崩溃贷款中介的核心价值是"信息不对称"和"流程专业度"。但在新定义下：• 信息优势=闯关套利• 专业优势=包装欺诈整个行业存在的正当性被彻底否定。皮之不存，毛将焉附？五、贷款中介路在何方？四条出路与三个忠告行业不会一夜消失，但转型已是必然！以下是四条可能的出路：出路一：向上游走，成为持牌金融机构最有实力的中介可以考虑：• 申请融资担保牌照• 入股小额贷款公司• 转型成为助贷科技公司（需符合"断直连"要求）代价：注册资本要求高（融资担保通常不低于1亿元），股东背景审查严，大部分中介根本够不到门槛。出路二：向下游走，成为企业融资顾问彻底放弃贷款执行环节，转型为纯顾问服务：• 不提供材料包装• 不接触银行渠道• 只做融资方案咨询和企业财务健康诊断风险：客单价极低，企业不愿为"纯咨询"付费，商业模式难以为继。出路三：向合规走，成为银行外包服务商与银行签订正式外包协议，成为：• 客户推荐方（只推荐，不包装）• 贷后管理辅助方• 不良资产清收合作方前提：银行愿意合作。但在当前"甩锅"心态下，银行可能连这个风险都不想沾。出路四：向科技走，转型数据服务彻底剥离人工服务，成为：• 企业征信数据提供商• 融资需求与银行产品智能匹配平台• 贷后监控SaaS服务商挑战：需要强大的技术团队和资金投入，传统中介基因不符。给从业者的三个忠告忠告一：立即停止"包装"业务• 不要再帮客户"养流水"、"刷征信"• 不要再提供"完美材料包"• 这些行为现在不是灰色地带，是红区忠告二：梳理历史客户，防范连锁风险• 对曾做过深度包装的客户进行风险提示• 准备应对银行抽贷、提前收贷的预案• 必要时寻求法律意见，做好自保忠告三：考虑退出时机，切勿心存侥幸• 这轮整顿不是运动式，是制度性• 越晚退出，法律风险越大• 现在止损，比未来被追责强六、更深层的思考：谁该为中小企业融资难的问题负责？银行将中介污名化的同时，却回避了一个核心问题：如果中小企业能顺利从银行获得贷款，中介还有存在的必要吗？银行服务存在的问题：• 产品复杂：同一银行不同支行政策不同，同一产品不同客户经理解释不同• 流程不透明：审批标准不公开，企业不知道为何被拒• 效率低下：一个贷款流程走3-6个月是常态• 歧视性对待：对小微企业、初创企业天然不信任 • 目前风控数据联动不够完善，更新迭代不及时：对如果客户申请的时候，能毫秒级对接征信数据和外部大数据系统，对“陪跑”数据精准识别，对异常客户进行及时发现和拒贷，逾期率就会大大降低中介之所以能够存在，是因为银行服务存在巨大的市场失灵。现在银行不解决自身问题，反而将解决问题的"帮手"定义为罪犯，这本质上是权力寻租的自我保护。更值得警惕的是，当"专业"被定义为"欺诈"，当"协助"被定义为"陪跑"，整个社会的专业化分工都将受到打击：• 税务师帮助企业合理避税，是不是"税务欺诈陪跑"？• 律师帮助当事人完善证据，是不是"诉讼欺诈陪跑"？• 咨询机构帮助上市公司准备材料，是不是"信披欺诈陪跑"？今天定义贷款中介，明天就可以定义任何专业服务机构！ 一些贷款中介确实存在不法行为，但大多数的贷款中介还是通过自己的专业为中国经济贡献了不可磨灭的力量！贷款中介，他们把 3000 款银行产品翻译成“人话”银行不会告诉你：“信用卡使用率>80%直接拒”“查询 6 次硬查询≈黑名单”。中介 10 分钟给你一张“过检雷达图”：征信评分、流水缺口、负债红线，一一标红。 贷款中介，他们把 30 天流程压成 3 天 一套抵押贷，平均 9 套资料、5 个部门、3 次补件。 中介用“并联”代替“串联”：评估、公证、抵押、保险同步推进，最快 7 个工作日放款。 贷款中介，他们把原本正常的符合条件的客户从35% 拒贷率降到 5%。民营企业是中国经济的重要组成部分，资金是制约他们发展的重要瓶颈，很多客户不懂贷款规则，乱点网贷，让原本可以拿到低息贷款的客户不得已通过网贷进行高息借贷，让原本困难的客户雪上加霜！贷款中介他们提前 3 个月告诉客户错峰查询、降信用卡负债率； 他们用银行听得懂的话写“说明书”，把征信小花解释成“非恶意逾期”。让真实经营的客户拿到扩大规模再生产的资金，企业倒闭就会裁员，企业扩大规模就会员工涨工资，增加招聘，解决就业问题。一句话：他们赚的不是“差价”，而是“专业溢价”！ 银行应该打击的是修改数据、不以真实经营为前提包装骗贷和扰乱金融系统的黑中介，而不是将所有有利于中国经济发展的贷款中介一刀切的一棒子打死！七、结语：行业的黄昏，还是重生的黎明？某大行的这张PPT，对贷款中介行业而言，是死刑判决书，还是转型的号角？答案取决于你怎么理解"中介"的本质。如果你认为中介的价值就是"包装"、"勾兑"、"套利"，那确实是末日。但如果你认为中介的价值是降低信息不对称、提升融资效率、专业服务实体经济，那么行业还有重生的可能！只是，重生的前提是承认过去有罪，拥抱合规，重新定义价值。对于百万从业者来说，最痛苦的时刻不是现在，而是未来3-6个月。当第一个因"完美式申贷"被定罪的案例出现，当第一批中介公司被以"诈骗团伙"名义端掉，行业将真正体会到什么叫"系统性风险"。路在何方？不在银行，不在监管，而在每个从业者自己的脚下。顺势而为，选择比努力更重要，时机比选择更重要！
最高人民法院 印发《关于进一步加强金融审判工作的若干意见》的通知
最高人民法院印发《关于进一步加强金融审判工作的若干意见》的通知法发〔2017〕22号各省、自治区、直辖市高级人民法院，解放军军事法院，新疆维吾尔自治区高级人民法院生产建设兵团分院： 现将最高人民法院《关于进一步加强金融审判工作的若干意见》印发给你们，请认真贯彻执行。2017年8月4日 关于进一步加强金融审判工作的若干意见金融是国家重要的核心竞争力，金融安全是国家安全的重要组成部分，金融制度是经济社会发展中重要的基础性制度。为充分发挥人民法院金融审判职能作用，促进经济和金融良性循环、健康发展，现提出以下指导意见。 一、统一思想，提高认识，深入学习贯彻习近平总书记在全国金融工作会议上的重要讲话精神 习近平总书记在第五次全国金融工作会议上发表的重要讲话，科学回答了我国金融改革发展稳定中的重大理论和实践问题，具有很强的思想性、指导性、实践性，为做好新形势下金融工作提供了根本遵循，为人民法院金融审判工作指明了方向。全国各级人民法院要深入学习贯彻会议精神，切实把思想和行动统一到以习近平同志为核心的党中央对金融工作的形势分析判断和决策部署上来，牢牢坚持党对金融工作的统一领导，紧紧围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三项任务，积极稳妥开展金融审判工作，切实维护国家金融安全，促进经济和金融良性循环、健康发展。 二、以服务实体经济作为出发点和落脚点，引导和规范金融交易 1. 遵循金融规律，依法审理金融案件。以金融服务实体经济为价值本源，依法审理各类金融案件。对于能够实际降低交易成本，实现普惠金融，合法合规的金融交易模式依法予以保护。对以金融创新为名掩盖金融风险、规避金融监管、进行制度套利的金融违规行为，要以其实际构成的法律关系确定其效力和各方的权利义务。对于以金融创新名义非法吸收公众存款或者集资诈骗，构成犯罪的，依法追究刑事责任。 2. 严格依法规制高利贷，有效降低实体经济的融资成本。金融借款合同的借款人以贷款人同时主张的利息、复利、罚息、违约金和其他费用过高，显著背离实际损失为由，请求对总计超过年利率24%的部分予以调减的，应予支持，以有效降低实体经济的融资成本。规范和引导民间融资秩序，依法否定民间借贷纠纷案件中预扣本金或者利息、变相高息等规避民间借贷利率司法保护上限的合同条款效力。 3. 依法认定新类型担保的法律效力，拓宽中小微企业的融资担保方式。丰富和拓展中小微企业的融资担保方式，除符合合同法第五十二条规定的合同无效情形外，应当依法认定新类型担保合同有效；符合物权法有关担保物权的规定的，还应当依法认定其物权效力，以增强中小微企业融资能力，有效缓解中小微企业融资难、融资贵问题。 4. 规范和促进直接服务实体经济的融资方式，拓宽金融对接实体经济的渠道。依法保护融资租赁、保理等金融资本与实体经济相结合的融资模式，支持和保障金融资本服务实体经济。对名为融资租赁合同、保理合同，实为借款合同的，应当按照实际构成的借款合同关系确定各方的权利义务，防范当事人以预扣租金、保证金等方式变相抬高实体经济融资成本。 5. 优化多层次资本市场体系的法治环境，满足多样化金融需求。依法审理证券、期货民商事纠纷案件，规范资本市场投融资秩序，引导把更多金融资源配置到经济社会发展的重点领域和薄弱环节，更好满足实体经济多样化的金融需求。 6. 准确适用保险法，促进保险业发挥长期稳健风险管理和保障的功能。妥善审理保险合同纠纷案件，依法保障各方当事人利益。充分发挥保险制度的核心功能，管理和分散实体经济运行中的自然灾害、意外事故、法律责任以及信用等风险。依法规范保险合同纠纷当事人、保险中介等各类市场主体行为，防范不同主体的道德风险，构建保险诚信法治体系。 7. 依法审理互联网金融纠纷案件，规范发展互联网金融。依法认定互联网金融所涉具体法律关系，据此确定各方当事人的权利义务。准确界定网络借贷信息中介机构与网络借贷合同当事人之间的居间合同关系。网络借贷信息中介机构与出借人以居间费用形式规避民间借贷利率司法保护上限规定的，应当认定无效。依法严厉打击涉互联网金融或者以互联网金融名义进行的违法犯罪行为，规范和保障互联网金融健康发展。 8. 加强新类型金融案件的研究和应对，统一裁判尺度。高度关注涉及私募股权投资、委托理财、资产管理等新类型金融交易的案件，严格按照合同法、公司法、合伙企业法、信托法等法律规范，确定各方当事人的权利义务。发布指导性案例，通过类案指导，统一裁判尺度。 9. 依法规制国有企业的贷款通道业务，防范无金融资质的国有企业变相从事金融业务。无金融资质的国有企业变相从事金融业务，套取金融机构信贷资金又高利转贷的，应当根据最高人民法院《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第十四条的规定，依法否定其放贷行为的法律效力，并通过向相应的主管部门提出司法建议等方式，遏制国有企业的贷款通道业务，引导其回归实体经济。 10. 依法打击资金掮客和资金融通中的违法犯罪行为，有效规范金融秩序。对于民间借贷中涉及商业银行工作人员内外勾结进行高利转贷、利益输送，或者金融机构工作人员违法发放贷款，以及公司、企业在申请贷款过程中虚构事实、隐瞒真相骗取贷款、实施贷款诈骗构成犯罪的，依法追究刑事责任。 三、有效防范化解金融风险，切实维护金融安全 11. 依法处置“僵尸企业”，推动经济去杠杆。加强破产审判工作和体制机制建设，充分发挥破产程序在依法处置“僵尸企业”中的制度功能。对于已不具备市场竞争力和营运价值的“僵尸企业”，及时进行破产清算，有序退出市场，切实减少无效供给、化解过剩产能、释放生产要素、降低企业杠杆率，为深化供给侧结构性改革提供有力的司法服务和保障。 12. 充分发挥破产重整制度的拯救功能，促进有价值的危困企业再生。健全完善破产企业识别机制，对于虽然丧失清偿能力，但仍能适应市场需要、具有营运价值的企业，要综合运用破产重整、和解制度手段进行拯救，优化资源配置，实现企业再生。破产重整程序要坚持市场化导向，更加重视重整中的营业整合和资产重组，严格依法审慎适用重整计划强制批准权。 13. 积极预防破产案件引发金融风险，维护社会稳定。依法审慎处理可能引发金融风险、影响社会稳定的破产案件，特别是涉及相互、连环担保以及民间融资、非法集资的企业破产案件，避免引发区域性风险和群体性事件。进一步完善上市公司、金融机构等特定主体的破产制度设计，预防个案引发系统性金融风险。严格审查破产程序中的恶意逃废债务行为。依法适用关联企业合并破产、行使破产撤销权和取回权等手段，查找和追回债务人财产。对于隐匿、故意销毁会计账册、会计凭证，拒不执行法院判决、裁定等犯罪行为，依法追究刑事责任。 14. 依法保护金融债权，提升金融债权实现效率。依法打击逃废金融债权的行为，明确责任主体和责任范围，切实保护金融债权。根据具体金融借款合同纠纷案件的特点，分别适用普通程序、简易程序、特别程序、督促程序等不同程序，提高审判效率。有效发挥具有强制执行效力的公证书的作用，降低金融债权实现成本。 15. 依法审理票据纠纷案件，妥善化解票据风险。认真研究应对因违法票据融资行为可能引发的金融风险，准确适用票据法审理票据纠纷案件，有效防范和遏制票据风险，促进票据市场安全稳定发展。 16. 依法审理金融不良债权案件，保障金融不良债权依法处置。加强研究新形势下金融不良债权处置过程中出现的新情况新问题，统一裁判标准，促进金融不良债权处置的市场化、法治化进程。 17. 持续保持对非法集资犯罪打击的高压态势，有效维护社会稳定。依法公正高效审理非法集资案件，严厉打击非法集资犯罪行为。针对非法集资犯罪案件参与人数多、涉案金额大、波及面广、行业和区域相对集中的特点，加强与职能机关、地方政府的信息沟通和协调配合，提升处置效果，切实保障被害人的合法权益，有效维护社会稳定。 18. 依法保障房地产市场平稳健康发展，防范房地产市场的金融风险传导。高度重视房地产市场波动对金融债权的影响，依法妥善审理相关案件，有效防范房地产市场潜在风险对金融稳定和金融安全的传导与冲击。统一借名买房等规避国家房产限购政策的合同效力的裁判标准，引导房产交易回归居住属性。 19. 依法严厉惩治证券犯罪行为，维护资本市场秩序。依法审理欺诈发行股票、债券案件，违规披露、不披露重要信息案件，内幕交易案件，利用未公开信息交易案件和操纵证券、期货市场案件，防范和化解资本市场的系统性风险，促进资本市场的持续健康发展。 20. 加强投资者民事权益的司法保护，维护投资者的财产安全。依法审理证券市场虚假陈述、内幕交易、操纵市场的民事案件，保障证券投资者的合法权益。支持证券投资者保护机构以诉讼代表人的身份接受投资者委托提起诉讼或者提供专门法律服务，拓展投资者维权方式。探索建立证券侵权民事诉讼领域的律师调查令制度，提高投资者的举证能力。依法充分运用专家证人、专家陪审员制度，扩充证券案件审理的知识容量和审理深度，提高证券案件审判的专业性和公信力。引导金融产品提供者及服务提供者切实履行投资者适当性审查义务、信息披露义务和最大损失揭示义务，依法维护投资者的正当权益。 21. 规范整治地方交易场所的违法交易行为，防范和化解区域性金融风险。对地方交易场所未经许可或者超越经营许可范围开展的违法违规交易行为，要严格依照相关法律和行政法规的禁止性规定，否定其法律效力，明确交易场所的民事责任。切实加强涉地方交易场所案件的行政处置工作与司法审判工作的衔接，有效防范区域性金融风险。 22. 依法审理涉地方政府债务纠纷案件，防范地方政府债务风险。依法认定政府违法提供担保的法律责任，规范政府行为。依法认定地方政府利用平台公司融资、政府和社会资本合作（PPP）、投资基金、购买服务等方式变相举债作出的行政行为或者签订的行政协议的性质、效力和责任，明确裁判规则，划出责任边界，有效防范地方政府债务风险的集聚。 23. 依法审理涉外投资案件，加强外部金融风险的防范应对。加强对“一带一路”战略下跨境投资的金融安全与金融风险问题的研究应对，准确认定规避国家外汇管制政策的跨境投资行为的法律效力。 四、依法服务和保障金融改革，建立和完善适应金融审判工作需要的新机制 24. 支持金融监管机构依法履职，监督和促进金融监管机构依法行政。紧密配合金融改革和金融监管机构调整的要求，维护金融监管机构依法履行监管职责。依法审理涉及金融监管机构履行行政许可和审批、作出行政处罚和处理、公开政府信息及不履行法定职责等方面的各类行政案件，积极推动、监督和支持金融监管机构依法行政。 25. 加强与金融监管机构的协调配合，推动完善金融法治体系。探索建立人民法院与金融监管机构之间的沟通机制，定期通报涉及金融风险防范与金融安全的重要案件情况，强化金融监管和金融审判的衔接配合,推动形成统一完善的金融法治体系。 26. 有效引入外部资源，探索完善金融案件的多元化纠纷解决机制。推广证券期货行业、保险行业的诉讼与调解对接机制的成功经验，联合相关金融监管机构、行业协会和投资者保护机构，发挥专业资源优势，防范和化解金融纠纷。进一步畅通当事人的诉求表达和权利救济渠道，通过立案前委派调解、立案后委托调解等方式，促进金融纠纷依法、公正、高效解决，有效维护各方当事人的合法权益。 27. 建立金融审判信息平台，不断提升金融审判的信息化水平。结合“智慧法院”建设，探索建立金融审判信息平台，研究建立以金融机构为当事人的民商事案件信息管理系统，实时反映金融机构涉诉信息。建立重大金融案件的信息专报制度，及时研究应对措施，有效防范金融风险的传导和扩大。充分挖掘运用司法大数据，加强对金融案件的审判管理和分析研判，定期形成金融审判大数据分析报告，研究解决具有普遍性、趋势性的法律问题，为区域性、行业性、系统性金融风险的防范预警和重大决策提供信息支持。 五、加强司法能力建设，不断提升金融审判的专业化水平 28. 根据金融案件特点，探索建立专业化的金融审判机构。根据金融机构分布和金融案件数量情况，在金融案件相对集中的地区选择部分法院设立金融审判庭，探索实行金融案件的集中管辖。在其他金融案件较多的中级人民法院，可以根据案件情况设立专业化的金融审判庭或者金融审判合议庭。 29. 加强金融审判队伍的专业化建设，为金融审判提供人才保障。充实各级人民法院的金融审判队伍，完善与金融监管机构交流挂职、联合开展业务交流等金融审判专业人才的培养机制，有针对性地开展金融审判专题培训，努力造就一支既懂法律、又懂金融的高素质金融审判队伍，不断提升金融审判的专业化水平。 30. 加强金融司法研究，推动金融法治理论与金融审判实践的深度融合。加强与学术机构、高等院校的合作，围绕金融审判实务问题，深入开展金融审判的理论研究，为金融审判提供智力支持。
中央金融办、中央金融工委：奋力开拓中国特色金融发展之路
4月3日，《学习时报》头版刊发中央金融委员会办公室、中央金融工作委员会文章《奋力开拓中国特色金融发展之路》。在领导金融工作的实践中，以习近平同志为核心的党中央把马克思主义金融理论同当代中国具体实际相结合、同中华优秀传统文化相结合，不断加深对中国特色社会主义金融本质的认识，借鉴吸收各国金融发展经验，把握新时代金融发展规律，持续推进我国金融事业实践创新、理论创新、制度创新，奋力开拓中国特色金融发展之路。其基本要义是：坚持党中央对金融工作的集中统一领导；坚持以人民为中心的价值取向；坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨；坚持把防控风险作为金融工作的永恒主题；坚持在市场化法治化轨道上推进金融创新发展；坚持深化金融供给侧结构性改革；坚持统筹金融开放和安全；坚持稳中求进工作总基调。中国特色金融发展之路内涵丰富、意义重大，标志着党对金融本质规律和发展道路的认识达到新境界，是中国金融发展的开拓创新之路、自信自立之路、行稳致远之路、长治久安之路，我们必须倍加珍惜、始终坚持、不断拓展深化，使这条路越走越宽广。深刻认识中国特色金融发展之路的最本质特征是党的领导党的十八大以来，在以习近平同志为核心的党中央集中统一领导下，金融事业发展取得新的重大成就。金融在促进经济平稳健康发展、支持打赢脱贫攻坚战、满足人民群众金融服务需求等方面发挥了重要支撑作用，防范化解金融风险攻坚战取得重要阶段性成果，深化金融改革开放取得重要进展，金融业综合实力显著增强，为如期全面建成小康社会、实现第一个百年奋斗目标作出了重要贡献。这些成绩来之不易，根本在于以习近平同志为核心的党中央的坚强领导，在于习近平新时代中国特色社会主义思想的科学指引。推动新时代新征程金融事业发展，必须坚持党中央对金融工作的集中统一领导，加强党对金融工作的全面领导，这是走好中国特色金融发展之路的根本保证，是我们的最大政治优势和制度优势。旗帜鲜明讲政治，牢牢把握金融事业发展正确方向。一是要把牢政治方向。金融是“国之大者”，决不能在方向问题上犯错，必须坚守共产主义远大理想和中国特色社会主义共同理想、“两个一百年”奋斗目标，坚决贯彻党的基本理论、基本路线、基本方略。二是要站稳政治立场。金融工作具有鲜明的政治性和人民性，必须坚决站稳人民立场，切实把满足人民群众日益增长的金融服务需求、提升最广大人民群众的获得感作为金融工作的出发点和落脚点。三是要涵养政治生态。坚持金融工作的政治性，把营造风清气正的政治生态作为基础性、经常性工作抓好抓实，坚持激浊和扬清并举，严明政治纪律和政治规矩，坚决防止搞“小圈子”“拜码头”“搭天线”，严格防止把商品交换原则带到党内。四是要增强政治能力。加强思想淬炼、政治历练、实践锻炼、专业训练，善于从政治上看问题，善于把握政治大局，辨别政治是非，保持政治定力，防范政治风险，不断增强政治判断力、政治领悟力、政治执行力。坚持和加强党对金融工作的全面领导，切实提高金融治理效能。从体制机制看，党中央决定组建中央金融委和中央金融工委，设立中央金融办，这是以习近平同志为核心的党中央深化党和国家机构改革、完善党领导金融工作体制机制的重大战略举措。坚持和加强党中央集中统一领导，要发挥好中央金融委的作用，关键是做好统筹协调把关；发挥好中央金融工委的作用，关键是切实加强金融系统党的建设；发挥好地方党委金融委和金融工委的作用，关键是落实属地责任。从责任体系看，要严格执行重大事项请示报告制度，健全习近平总书记重要指示批示精神和党中央决策部署落实督办机制，压实各级党委（党组）主要负责同志“第一责任人”责任，按照中央垂直管理和地方属地管理责任划分，分级负责，一级抓一级、一级带一级，层层压实责任。从基层党建看，金融系统单位层级多、分布广、所属单位类型多样，一些基层党组织建设薄弱，规范与小、散、弱并存，党建网络还有“空白点”。根据金融行业特点，加强基层党组织建设，扩大党的组织和工作的有效覆盖，选优配强党组织书记，全面增强基层党组织政治功能和组织功能。从干部队伍看，要全面贯彻落实新时代党的组织路线，坚持党管干部、党管人才，严格按照“政治过硬、能力过硬、作风过硬”的标准，发现、培养、使用忠诚干净担当的高素质干部，为走好中国特色金融发展之路提供坚强组织保证。勇于自我革命，将金融系统全面从严治党推向纵深。勇于自我革命是我们党区别于其他政党的显著标志。我们要深入学习贯彻习近平总书记关于党的自我革命的重要思想，自觉把“九个以”的实践要求贯彻到金融系统全面从严治党的全过程各方面，把严的基调、严的措施、严的氛围长期坚持下去。一是坚持不懈纠“四风”，坚决破除“金融精英论”“唯金钱论”“西方看齐论”等错误思想，大兴务实之风、清廉之风、俭朴之风。二是把纪律建设摆在更加突出位置，以学习贯彻新修订的《中国共产党纪律处分条例》为契机，组织开展集中性纪律教育。三是在铲除腐败问题产生的土壤和条件上持续发力、纵深推进，坚持无禁区、全覆盖、零容忍，持续保持惩治金融腐败高压态势。四是狠抓“地毯式”巡视整改，把巡视整改作为管党治党、改进工作、落实责任的重要抓手，融入日常工作、融入深化改革、融入全面从严治党、融入班子队伍建设。深刻认识中国特色金融发展之路的根本目标是服务强国建设、民族复兴伟业国家兴衰，金融有责。金融强国应当基于强大的经济基础，具有领先世界的经济实力、科技实力和综合国力，同时具备强大的货币、强大的中央银行、强大的金融机构、强大的国际金融中心、强大的金融监管、强大的金融人才队伍等六个关键核心金融要素。新时代新征程做好金融工作，必须胸怀“国之大者”，强化使命担当，深刻认识加快建设金融强国是党中央站在党和国家事业发展全局作出的重大战略部署，深刻把握建设金融强国的精髓要义和实践要求，切实将思想和行动统一到党中央决策部署上来。从宗旨观念把握金融强国建设的出发点和落脚点是以人民为中心。全心全意为人民服务是我们党的根本宗旨，人民对美好生活的向往，就是我们的奋斗目标。金融强国建设不仅要看纸面上的指标数据，更要看人民的幸福安康，必须坚持发展为了人民、发展依靠人民、发展成果由人民共享。要牢牢站稳人民立场，始终站在人民的立场上想问题、办事情，更加注重金融发展的普惠性，让广大人民群众共享金融发展成果。这是中国特色金融发展之路与西方金融发展道路的显著区别，也是党领导下社会主义现代化金融强国与西方金融强国的显著区别，是金融工作人民性的根本体现。从目标导向把握金融强国建设的根本目的是服务中国式现代化。以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业，需要适应社会主要矛盾变化，更好解决发展不平衡不充分问题；需要建设现代化产业体系、加快构建新发展格局；需要在推动高质量发展中提高人民生活品质，促进全体人民共同富裕；需要应对气候变化等人类面临的共同挑战，推动构建人类命运共同体。所有这些，都离不开金融的关键支撑。同时，金融强国建设也只有在推进中国式现代化的伟大进程中才能实现。金融系统必须把建设金融强国作为投身强国建设、民族复兴伟业的具体方式和直接体现，把服务中国式现代化作为根本目的，坚决以实际行动响应和落实党中央决策部署。从系统观念把握金融强国建设的内在逻辑是坚持系统集成、整体推进。建设金融强国是由诸多领域、诸多环节、诸多层面构成的一项复杂的系统工程。要善于从整体上、全局上认识问题，自觉摒弃孤立、片面、静止的观点，将金融强国建设置于国内与国际、经济与金融、中央与地方等关系中通盘考虑、整体推进。金融事权主要在中央，但是各地也要守土有责、守土尽责，立足一域谋全局，把自己摆进金融强国建设的大局中来。一些地方如果管不住风险，不仅会搞垮辖区内金融生态、大伤经济元气，还可能直接影响全国稳定大局。金融强国建设的主力军是金融系统，但离不开非金融部门的协同配合和支持，离不开各地的齐抓共管。从问题导向把握金融强国建设的紧迫任务是防风险、强监管、促发展。推进金融强国建设，要锚定第二个百年奋斗目标，分阶段持续推进。当前做好金融工作，要坚持问题导向，牢牢抓住当前的主要矛盾和矛盾的主要方面，一步一个脚印地解决最紧迫最突出的问题，一体把握、一体推进、一体落实防风险、强监管、促发展三项重点任务。如果监管不到位，风险就会四处蔓延，多年的发展红利一夜之间被吞噬掉，不要说高质量发展，连发展都谈不上；只有监管到位了、风险防住了，才能为高质量发展提供有力保障和支撑，反过来又会为防风险、强监管提供更好环境和更坚实的资源保障。从自信自立把握金融强国建设的必由之路是走中国特色金融发展之路。党在领导人民长期奋斗的实践中，历来坚持独立自主开拓前进道路，这种独立自主的探索和实践精神、坚持走自己的路的坚定信心和决心，是我们党全部理论和实践的立足点。自信就是要坚持对马克思主义的坚定信仰、对中国特色社会主义的坚定信念，既不刻舟求剑、封闭僵化，也不照抄照搬、食洋不化。自立就是走自己的路，把自己的事办好，把发展放在自己力量的基点上，把发展进步的命运牢牢掌握在自己手中。建设金融强国必须坚定“四个自信”，在实践中不断探索，使中国特色金融发展之路越走越宽。从胸怀天下把握金融强国建设的国际格局是协力构建人类命运共同体。我们党历来强调树立世界眼光，始终把中国人民利益同各国人民共同利益结合起来，在融入世界发展中不断发展壮大自身，同时又以自身发展不断推动世界发展。建设金融强国不是搞霸权主义、掠夺主义，而是坚持合作共赢原则，坚决反对金融政治化、武器化图谋，坚决反对金融霸权和以邻为壑的金融政策，始终致力于维护世界各国共同的金融发展利益和金融安全，负责任地参与国际金融治理体系改革和建设。深刻认识中国特色金融发展之路的根本任务是推动金融高质量发展推动金融高质量发展是走好中国特色金融发展之路的主题，是加快建设金融强国的内在要求。当前我国金融领域各种矛盾和问题相互交织、相互影响，经济金融风险隐患仍然较多，金融服务实体经济质效不高，金融乱象和腐败问题屡禁不止，金融监管和治理能力薄弱，距离高质量发展还有不少差距。必须坚持目标导向和问题导向相结合，加快转变发展方式，以金融自身高质量发展服务经济社会高质量发展。以新发展理念引领金融变革全局。新发展理念深刻回答了关于发展目的、动力、方式、路径等一系列理论和实践问题，是指导我国经济发展的重要原则，是管全局、管根本、管长远的。只有完整、准确、全面贯彻新发展理念，才能有效破解一系列结构性、周期性、体制性问题，提高发展质量和效益。越是形势复杂，越要从新发展理念中找方向、强定力；越是矛盾交织，越要从新发展理念中找思路、寻办法；越是困难重重，越要从新发展理念中找动力、求突破，用新发展理念破解各类矛盾和问题，引领开创金融高质量发展新局面。以稳妥有效风险防控守护金融安全。习近平总书记反复告诫全党要时刻牢记“安而不忘危，存而不忘亡，治而不忘乱”，创造性提出总体国家安全观，强调将防范化解重大风险放到突出位置。金融风险隐蔽性、突发性、传染性强，易引发社会风险、政治风险，必须时刻保持警惕，切实防范“黑天鹅”“灰犀牛”事件和蝴蝶效应。要坚持“稳定大局、统筹协调、分类施策、精准拆弹”，妥处存量；强化早识别、早预警、早暴露、早处置，严防增量，坚决守住不发生系统性金融风险底线。以严密过硬监管保障金融稳定发展。国家治理体系和治理能力现代化强调系统性、整体性、协同性。比如，生态治理强调统筹山水林田湖草沙系统治理，社会治理强调共建共治共享。金融治理也是如此，各方面要齐抓共管，金融管理部门和宏观调控部门、行业主管部门、司法机关、纪检监察机关都有相应职责。必须全面加强金融监管，强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，实现监管全覆盖；推动金融监管“长牙带刺”、有棱有角，动真碰硬、严密有效；坚持管合法更要管非法，管行业就必须管风险，健全兜底监管机制；强化“对监管的监管”，压实监管责任。以优质高效服务夯实金融发展根基。金融具有功能性和营利性的双重特性，金融机构要在服务实体经济中实现自身价值、在推动高质量发展中获取合理回报。必须坚持把服务实体经济作为根本宗旨，切实加强重大战略、重点领域和薄弱环节的优质金融服务。要做好“五篇大文章”，优化科技金融服务体系，提升绿色金融服务能力，促进普惠金融提质增效，加快养老金融发展步伐，推动数字金融健康发展。围绕加快发展新质生产力，加大对关键核心技术攻关和现代产业体系建设的金融支持，为推动传统产业转型升级、新兴产业发展壮大、未来产业加快培育提供高质量金融服务。以系统协同改革构建现代金融体系。我国经济发展虽然有周期性、总量性问题，但结构性问题最突出，矛盾的主要方面在供给侧。推动金融高质量发展关键是深化金融供给侧结构性改革，加快构建科学稳健的金融调控体系、结构合理的金融市场体系、分工协作的金融机构体系、完备有效的金融监管体系、多样化专业性的金融产品和服务体系、自主可控安全高效的金融基础设施体系，提高供给结构适应性和灵活性，全面提升金融体系适应性、竞争力和普惠性。以更高水平开放增强金融发展动力。“中国开放的大门不会关闭，只会越开越大”。推动金融高质量发展，必须通过扩大对外开放提高金融资源配置效率和能力。要以制度型开放为重点，增强开放政策透明度、稳定性和可预期性，提升跨境投融资便利化水平，积极参与国际金融治理。越是开放越要重视安全，必须坚持统筹金融开放和安全，切实增强自身竞争能力、开放监管能力、风险防控能力，努力实现开放与安全的动态平衡。以严格公正法治维护金融市场秩序。“法令行则国治，法令弛则国乱”。全面推进依法治国，是促进社会公平正义、维护社会和谐稳定、确保党和国家长治久安的根本要求。新时代推进金融高质量发展，必须发挥法治固根本、稳预期、利长远的作用，加强金融领域重要法律法规立改废释，加快补齐新兴领域制度短板，用好司法解释、部门规章、规范性文件等填补制度空白，加大金融法制执行力度，严惩各类违法违规行为。以中国特色金融文化匡正行业风气。文化是一个国家、一个民族的灵魂。优秀的金融文化能够塑造金融机构和从业人员正确价值观，产生内在激励和约束作用，而腐朽的金融文化则放大人性投机、贪婪的弱点。推进金融高质量发展，不仅要加强金融基础设施等“硬实力”建设，也要提升价值观、行为规范等“软实力”。必须积极培育和弘扬中国特色金融文化，引导金融机构和从业人员树立正确价值观，要诚实守信，不逾越底线；要以义取利，不唯利是图；要稳健审慎，不急功近利；要守正创新，不脱实向虚；要依法合规，不胡作非为，以优秀文化助推金融事业发展。走好中国特色金融发展之路要科学处理好若干重要关系走好中国特色金融发展之路是一个系统工程，需要不断提高战略思维、历史思维、辩证思维、系统思维、创新思维、法治思维和底线思维能力，统筹兼顾、系统谋划、整体推进，科学处理好一系列重大关系。守正与创新的关系。守正创新是习近平新时代中国特色社会主义思想的重要立场观点方法。守正，就是要明确举什么旗、走什么路，就是要坚持根本性的大原则、大道理，就是要坚持党的领导，坚持中国特色社会主义。创新，就是要保持思想敏锐性和开放度，在把握规律的基础上积极探索，准确识变、科学应变、主动求变。走中国特色金融发展之路要坚持守正与创新的辩证统一，深刻认识政治性与市场化不矛盾，把金融工作的政治逻辑与经济逻辑统一起来。破与立的关系。破和立是解决不同性质、不同阶段矛盾的方式，关键是抓住主要矛盾和矛盾的主要方面，实现整体推进和重点突破、顶层设计和实践探索相统一。当前重点是要先立后破，坚持统筹兼顾，把该立的积极主动立起来，用科学合理的新机制、新经验、新规则打造新的增长动能；该破的要在立的基础上坚决地破，及时破除不符合新时代要求的体制机制，防止立而未破。随着金融改革进入深水区、攻坚期，对看准了的改革，要下决心推进，重点突破，争取早日取得成效；对涉及面广泛的改革，要加强顶层设计，整体推进各项配套改革；对看得还不那么准的改革，可以先进行试点，摸着石头过河，尊重基层首创精神，鼓励大胆探索、勇于开拓，取得经验后再推广。全局与局部的关系。全局是由局部构成的，但并不是局部的简单相加和组合，它统帅局部，高于局部，只有对局部产生影响的才叫全局。金融工作牵涉面非常广，必须树立全局观念，想问题、办事情，要从全局着眼、立足整体、统筹全局，坚持算大账、算长远账，不打小算盘、不搞小聪明。必须坚持系统观念，统筹兼顾、综合平衡，突出重点、带动全局，提高统筹谋划和协调推进能力，在多重目标中寻求动态平衡。战略与策略的关系。战略是从全局、长远、大势上作出的判断和决策，就是把方向、抓大事、谋长远。但实施战略的环境条件随时都在发生变化，必须把战略的坚定性和策略的灵活性有机结合起来，随机应变、临机决断，在因地制宜、因势而动、顺势而为中把握战略主动。走中国特色金融发展之路必须正确运用战略和策略，把谋势和谋事统一起来。比如，防范化解风险是攻坚战，也是持久战，既要坚持预防为先、标本兼治、稳妥有序、守住底线，这是战略考量；又要把握好风险处置的时机、节奏，及时排除风险隐患，避免处置风险的风险，这是策略考量。效率和公平的关系。中国式现代化既要创造比资本主义更高的效率，又要更有效地维护社会公平，更好实现效率与公平相兼顾、相促进、相统一。走中国特色金融发展之路，既要持续优化资源配置，促进提高全要素生产率，“做大蛋糕”创造更高效率；又要推动普惠金融高质量发展，提高金融服务的均衡性和可及性，扎实推进共同富裕取得更为明显的实质性进展，“分好蛋糕”维护社会公平。远和近的关系。处理好应急和谋远的关系，把谋当下和谋长远结合起来。当前有成效、长远可持续的事要放胆去做，当前不见效、长远打基础的事也要努力去做。既要立足当前抓好眼下金融领域重点工作，解决我们面临的紧迫问题，积极稳妥消除突出风险隐患；又要着眼长远，举一反三，弥补法律短板，推动深层次的体制机制改革，努力解决产生风险的体制性、结构性问题。做好新时代新征程金融工作责任重大、使命光荣，我们要紧密地团结在以习近平同志为核心的党中央周围，坚决拥护“两个确立”，增强“四个意识”、坚定“四个自信”、做到“两个维护”，奋发作为、锐意进取，奋力开拓中国特色金融发展之路，为强国建设、民族复兴伟业作出新的更大贡献。
中央金融办、中央金融工委：推动监管“长牙带刺”、有棱有角，强化“对监管的监管”
中央金融委员会办公室、中央金融工作委员会/人民日报2024-02-20去年召开的中央金融工作会议提出加快建设金融强国的宏伟目标，习近平总书记在省部级主要领导干部推动金融高质量发展专题研讨班开班式上对这一目标进行了全面阐述，强调“金融强国应当基于强大的经济基础，具有领先世界的经济实力、科技实力和综合国力，同时具备一系列关键核心金融要素，即：拥有强大的货币、强大的中央银行、强大的金融机构、强大的国际金融中心、强大的金融监管、强大的金融人才队伍”。习近平总书记的重要论述，思想深邃、视野宏阔，指明了中国特色金融发展之路的前进方向，为做好新时代金融工作、建设金融强国提供了根本遵循和行动指南。胸怀“国之大者”，切实增强加快建设金融强国的使命担当加快建设金融强国是新时代新征程金融事业发展的重大目标任务。金融系统是建设金融强国责无旁贷的主力军，必须切实把思想和行动统一到党中央决策部署上来，深刻把握建设金融强国的精髓要义和实践要求，不断增强使命感、责任感，推动宏伟蓝图一步步变成美好现实。深刻认识建设金融强国的根本目的是服务中国式现代化。以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业，是新时代最大的政治。金融强国建设与社会主义现代化强国建设密不可分，并且服从服务于中国式现代化，二者是局部服从整体、具体目标服务于总目标的关系。现代化强国必然是金融强国，全面建成社会主义现代化强国离不开强大金融体系的关键支撑，金融强国建设也只有在推进中国式现代化的伟大进程中才能实现。金融系统必须强化使命担当，把建设金融强国作为投身强国建设、民族复兴伟业的具体方式和直接体现，把服务中国式现代化作为根本目的，坚决以实际行动把党中央决策部署落到实处。深刻认识建设金融强国的战略背景是统筹国内国际两个大局。当前，世界之变、时代之变、历史之变正以前所未有的方式展开。从国际看，世界百年未有之大变局加速演进，全球经济复苏之路曲折漫长，国际金融环境更加复杂，不稳定不确定因素明显增加。从国内看，我国经济回升向好、长期向好基本趋势没有改变，金融稳定健康发展具有坚实基础，同时信息技术革命、人口结构变化、产业转型升级、区域结构调整和城镇化发展对金融结构、服务、效率等提出新要求。建设金融强国必须立足“两个大局”，准确识变、科学应变、主动求变，着力提高国家竞争力，维护国家金融安全。深刻认识建设金融强国的必由路径是坚定不移走中国特色金融发展之路。我们要建设的金融强国，是中国共产党领导的社会主义金融强国。这决定了我们必须走中国特色金融发展之路。中国特色金融发展之路的基本要义，即“八个坚持”，是我们党坚持把马克思主义基本原理同中国具体实际相结合、同中华优秀传统文化相结合，不断推进金融实践创新、理论创新、制度创新而取得的重大成果。中国特色金融发展之路是一条前无古人的创新之路，既遵循现代金融发展的客观规律，更具有适合我国国情的鲜明特色，是具有科学理论指导、已经被实践证明并将继续被实践证明的正确道路。我们要在实践中不断探索、守正创新，使这条路越走越宽广。奋力攻坚克难，以金融高质量发展推进金融强国建设建设金融强国是一个复杂的系统工程，必须保持战略定力和历史耐心，按照分阶段目标持续推进，稳扎稳打，久久为功。当前，加快建设金融强国要坚持目标导向和问题导向相结合，一步一个脚印解决前进道路上的各种问题，以推动金融高质量发展夯实金融强国建设基础。以稳妥有效风险防控守护金融安全。坚持“稳定大局、统筹协调、分类施策、精准拆弹”的方针，妥处存量、严防增量，有力有序有效防范化解重点领域金融风险。加强中央和地方协同，完善风险处置策略方法，强化风险处置资源保障，健全权责一致、激励约束相容的风险处置责任机制。强化风险源头防控和监测预警，健全具有硬约束的金融风险早期纠正机制，对风险早识别、早预警、早暴露、早处置，防止小事拖大、大事拖炸。以严密过硬监管保障金融稳定发展。落实金融监管全覆盖，依法将所有金融活动全部纳入监管。按照管合法更要管非法、管行业必须管风险、建立兜底监管机制的要求，建立健全“横向到边、纵向到底”的严密监管机制。提升监管能力水平，及时调适监管理念、改进监管方法。推动监管“长牙带刺”、有棱有角，严格执法、敢于亮剑，确保“监管姓监”。建立健全监管问责机制，强化“对监管的监管”。以优质高效服务夯实金融发展根基。坚持以人民为中心的价值取向，坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨，不断提升金融服务民生福祉和经济社会发展的能力水平。重点做好“五篇大文章”。科技金融迎难而上，支持以科技创新引领现代化产业体系建设，促进发展新质生产力。绿色金融乘势而上，完善政策、标准和产品体系，深入推进生态文明建设和绿色低碳发展。普惠金融雪中送炭，持续加大对民营经济、中小微企业、“三农”等领域的金融支持，提高服务保障和改善民生水平。养老金融健全体系，丰富金融产品服务供给，加大对健康和养老产业、银发经济的支持。数字金融把握机遇，加快金融数字化、智能化转型，提高金融服务便利性和竞争力。以系统协同改革构建现代金融体系。建立健全科学稳健的金融调控体系，建设现代中央银行制度，加强货币政策与其他各类政策协调配合。建立健全结构合理的金融市场体系，加快建设安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，强化债券市场、货币市场、外汇市场功能。建立健全分工协作的金融机构体系，推动各类金融机构坚守宗旨、回归本源，找准定位、优势互补，切实增强竞争和服务能力。建立健全完备有效的金融监管体系，全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管。建立健全多样化专业性的金融产品和服务体系，加强对重大战略、重点领域、薄弱环节的优质金融服务。建立健全自主可控安全高效的金融基础设施体系，加强统筹规划，完善监管标准和运营要求。以更高水平开放增强金融发展动力。以制度型开放为重点，落实准入前国民待遇加负面清单管理制度，对标国际高标准经贸协议中金融领域相关规则，精简限制性措施，增强开放政策透明度、稳定性和可预期性。加强境内外金融市场互联互通，提升跨境投融资便利化水平。增强上海国际金融中心的竞争力和影响力，巩固提升香港国际金融中心地位。坚持高质量发展和高水平安全良性互动，守住开放条件下的金融安全底线。以严格公正法治维护金融市场秩序。加强金融领域重要法律法规立改废释，加快补齐新兴领域制度短板，发挥司法解释、部门规章、规范性文件等填补空白的作用。加大金融法制执行力度，对各类违法违规行为零容忍。优化金融领域信用环境，强化信用信息归集共享，坚决打击逃废债行为，压实第三方中介机构专业把关责任。引导金融系统树牢法治意识，自觉尊法、学法、懂法、守法、用法。以中国特色金融文化匡正行业风气。坚持法治和德治相结合，在金融系统厚植中华优秀传统文化，积极培育中国特色金融文化。做到诚实守信，不逾越底线。坚持契约精神，恪守市场规则和职业操守。做到以义取利，不唯利是图。处理好功能性和营利性的关系，履行好社会责任。做到稳健审慎，不急功近利。树立正确的经营观、业绩观和风险观，不超越承受能力而过度冒险。做到守正创新，不脱实向虚。聚焦服务实体经济开展创新，不搞自我膨胀的伪创新。做到依法合规，不胡作非为。严格遵纪守法，遵守监管要求。强化政治引领，坚持和加强党对金融工作的全面领导党的领导是坚持中国特色金融发展之路最本质的特征和建设金融强国最根本的政治优势。要发挥党总揽全局、协调各方的领导核心作用，确保党中央关于金融工作的大政方针和决策部署不折不扣落实到位，切实把党的领导的政治优势、制度优势转化为金融治理效能。毫不动摇坚持和加强党中央集中统一领导。坚决维护以习近平同志为核心的党中央权威和集中统一领导，深刻领悟“两个确立”的决定性意义，增强“四个意识”、坚定“四个自信”、做到“两个维护”，把党的领导贯彻到金融工作各领域各方面各环节。发挥好中央金融委员会的作用，关键是做好统筹协调把关。发挥好中央金融工作委员会的作用，关键是切实加强金融系统党的建设。发挥好地方党委金融委员会和金融工委的作用，关键是落实属地责任。坚持不懈用党的创新理论凝心铸魂。深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想，持续在以学铸魂、以学增智、以学正风、以学促干上下真功见实效。认真学习贯彻习近平经济思想特别是习近平总书记关于金融工作的重要论述精神，深化对金融发展规律和形势变化的理解把握，切实把学习成效转化为坚定理想、锤炼党性和指导实践、推动工作的强大力量。锲而不舍健全金融系统党的组织体系。着力建立完善金融系统上下贯通、执行有力的严密组织体系，推进党组织建设贯通各个层级、覆盖各个领域、抓实各个环节。推动金融系统各级党组织全面进步、全面过硬，不断提高党的组织建设的制度化、规范化、科学化水平，切实增强政治功能和组织功能，把基层党组织建设成为有效实现党的领导的坚强战斗堡垒。始终不渝打造忠诚干净担当的干部队伍。坚持党管干部原则，按照政治过硬、能力过硬、作风过硬标准，选优配强金融系统干部队伍。加强金融系统干部理想信念教育，解决好世界观、人生观、价值观这个总开关问题。强化思想淬炼、政治历练、实践锻炼、专业训练，提高金融队伍的纯洁性、专业性、战斗力。驰而不息纠“四风”树新风。落实金融系统各级党组织全面从严治党主体责任，着力整治形式主义、官僚主义等突出问题。坚决破除“精英论”“特殊论”“例外论”等错误思想，加强斗争精神和斗争本领养成。把狠抓“地毯式”巡视整改作为工作抓手和切入点，将金融系统全面从严治党推向纵深。持续深入推进反腐败斗争。深入学习贯彻习近平总书记关于党的自我革命的重要思想，严格按照“九个以”的实践要求，以永远在路上的坚韧和执着，把严的基调、严的措施、严的氛围长期坚持下去，坚持无禁区、全覆盖、零容忍，一体推进不敢腐、不能腐、不想腐，坚决打赢金融领域反腐败斗争攻坚战、持久战。使命催人奋进，奋斗正当其时。我们要更加紧密地团结在以习近平同志为核心的党中央周围，坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党的二十大和二十届二中全会精神，认真贯彻中央经济工作会议和中央金融工作会议精神，把坚持高质量发展作为新时代的硬道理，完整、准确、全面贯彻新发展理念，奋发有为、实干担当，为把金融强国蓝图变为现实作出新的更大贡献。（原题为《锚定建设金融强国目标 扎实推动金融高质量发展（深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想）》）
中央金融办、中央金融工委：锚定建设金融强国目标 扎实推动金融高质量发展
去年召开的中央金融工作会议提出加快建设金融强国的宏伟目标，习近平总书记在省部级主要领导干部推动金融高质量发展专题研讨班开班式上对这一目标进行了全面阐述，强调“金融强国应当基于强大的经济基础，具有领先世界的经济实力、科技实力和综合国力，同时具备一系列关键核心金融要素，即：拥有强大的货币、强大的中央银行、强大的金融机构、强大的国际金融中心、强大的金融监管、强大的金融人才队伍”。习近平总书记的重要论述，思想深邃、视野宏阔，指明了中国特色金融发展之路的前进方向，为做好新时代金融工作、建设金融强国提供了根本遵循和行动指南。胸怀“国之大者”，切实增强加快建设金融强国的使命担当加快建设金融强国是新时代新征程金融事业发展的重大目标任务。金融系统是建设金融强国责无旁贷的主力军，必须切实把思想和行动统一到党中央决策部署上来，深刻把握建设金融强国的精髓要义和实践要求，不断增强使命感、责任感，推动宏伟蓝图一步步变成美好现实。深刻认识建设金融强国的根本目的是服务中国式现代化。以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业，是新时代最大的政治。金融强国建设与社会主义现代化强国建设密不可分，并且服从服务于中国式现代化，二者是局部服从整体、具体目标服务于总目标的关系。现代化强国必然是金融强国，全面建成社会主义现代化强国离不开强大金融体系的关键支撑，金融强国建设也只有在推进中国式现代化的伟大进程中才能实现。金融系统必须强化使命担当，把建设金融强国作为投身强国建设、民族复兴伟业的具体方式和直接体现，把服务中国式现代化作为根本目的，坚决以实际行动把党中央决策部署落到实处。深刻认识建设金融强国的战略背景是统筹国内国际两个大局。当前，世界之变、时代之变、历史之变正以前所未有的方式展开。从国际看，世界百年未有之大变局加速演进，全球经济复苏之路曲折漫长，国际金融环境更加复杂，不稳定不确定因素明显增加。从国内看，我国经济回升向好、长期向好基本趋势没有改变，金融稳定健康发展具有坚实基础，同时信息技术革命、人口结构变化、产业转型升级、区域结构调整和城镇化发展对金融结构、服务、效率等提出新要求。建设金融强国必须立足“两个大局”，准确识变、科学应变、主动求变，着力提高国家竞争力，维护国家金融安全。深刻认识建设金融强国的必由路径是坚定不移走中国特色金融发展之路。我们要建设的金融强国，是中国共产党领导的社会主义金融强国。这决定了我们必须走中国特色金融发展之路。中国特色金融发展之路的基本要义，即“八个坚持”，是我们党坚持把马克思主义基本原理同中国具体实际相结合、同中华优秀传统文化相结合，不断推进金融实践创新、理论创新、制度创新而取得的重大成果。中国特色金融发展之路是一条前无古人的创新之路，既遵循现代金融发展的客观规律，更具有适合我国国情的鲜明特色，是具有科学理论指导、已经被实践证明并将继续被实践证明的正确道路。我们要在实践中不断探索、守正创新，使这条路越走越宽广。奋力攻坚克难，以金融高质量发展推进金融强国建设建设金融强国是一个复杂的系统工程，必须保持战略定力和历史耐心，按照分阶段目标持续推进，稳扎稳打，久久为功。当前，加快建设金融强国要坚持目标导向和问题导向相结合，一步一个脚印解决前进道路上的各种问题，以推动金融高质量发展夯实金融强国建设基础。以稳妥有效风险防控守护金融安全。坚持“稳定大局、统筹协调、分类施策、精准拆弹”的方针，妥处存量、严防增量，有力有序有效防范化解重点领域金融风险。加强中央和地方协同，完善风险处置策略方法，强化风险处置资源保障，健全权责一致、激励约束相容的风险处置责任机制。强化风险源头防控和监测预警，健全具有硬约束的金融风险早期纠正机制，对风险早识别、早预警、早暴露、早处置，防止小事拖大、大事拖炸。以严密过硬监管保障金融稳定发展。落实金融监管全覆盖，依法将所有金融活动全部纳入监管。按照管合法更要管非法、管行业必须管风险、建立兜底监管机制的要求，建立健全“横向到边、纵向到底”的严密监管机制。提升监管能力水平，及时调适监管理念、改进监管方法。推动监管“长牙带刺”、有棱有角，严格执法、敢于亮剑，确保“监管姓监”。建立健全监管问责机制，强化“对监管的监管”。以优质高效服务夯实金融发展根基。坚持以人民为中心的价值取向，坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨，不断提升金融服务民生福祉和经济社会发展的能力水平。重点做好“五篇大文章”。科技金融迎难而上，支持以科技创新引领现代化产业体系建设，促进发展新质生产力。绿色金融乘势而上，完善政策、标准和产品体系，深入推进生态文明建设和绿色低碳发展。普惠金融雪中送炭，持续加大对民营经济、中小微企业、“三农”等领域的金融支持，提高服务保障和改善民生水平。养老金融健全体系，丰富金融产品服务供给，加大对健康和养老产业、银发经济的支持。数字金融把握机遇，加快金融数字化、智能化转型，提高金融服务便利性和竞争力。以系统协同改革构建现代金融体系。建立健全科学稳健的金融调控体系，建设现代中央银行制度，加强货币政策与其他各类政策协调配合。建立健全结构合理的金融市场体系，加快建设安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，强化债券市场、货币市场、外汇市场功能。建立健全分工协作的金融机构体系，推动各类金融机构坚守宗旨、回归本源，找准定位、优势互补，切实增强竞争和服务能力。建立健全完备有效的金融监管体系，全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管。建立健全多样化专业性的金融产品和服务体系，加强对重大战略、重点领域、薄弱环节的优质金融服务。建立健全自主可控安全高效的金融基础设施体系，加强统筹规划，完善监管标准和运营要求。以更高水平开放增强金融发展动力。以制度型开放为重点，落实准入前国民待遇加负面清单管理制度，对标国际高标准经贸协议中金融领域相关规则，精简限制性措施，增强开放政策透明度、稳定性和可预期性。加强境内外金融市场互联互通，提升跨境投融资便利化水平。增强上海国际金融中心的竞争力和影响力，巩固提升香港国际金融中心地位。坚持高质量发展和高水平安全良性互动，守住开放条件下的金融安全底线。以严格公正法治维护金融市场秩序。加强金融领域重要法律法规立改废释，加快补齐新兴领域制度短板，发挥司法解释、部门规章、规范性文件等填补空白的作用。加大金融法制执行力度，对各类违法违规行为零容忍。优化金融领域信用环境，强化信用信息归集共享，坚决打击逃废债行为，压实第三方中介机构专业把关责任。引导金融系统树牢法治意识，自觉尊法、学法、懂法、守法、用法。以中国特色金融文化匡正行业风气。坚持法治和德治相结合，在金融系统厚植中华优秀传统文化，积极培育中国特色金融文化。做到诚实守信，不逾越底线。坚持契约精神，恪守市场规则和职业操守。做到以义取利，不唯利是图。处理好功能性和营利性的关系，履行好社会责任。做到稳健审慎，不急功近利。树立正确的经营观、业绩观和风险观，不超越承受能力而过度冒险。做到守正创新，不脱实向虚。聚焦服务实体经济开展创新，不搞自我膨胀的伪创新。做到依法合规，不胡作非为。严格遵纪守法，遵守监管要求。强化政治引领，坚持和加强党对金融工作的全面领导党的领导是坚持中国特色金融发展之路最本质的特征和建设金融强国最根本的政治优势。要发挥党总揽全局、协调各方的领导核心作用，确保党中央关于金融工作的大政方针和决策部署不折不扣落实到位，切实把党的领导的政治优势、制度优势转化为金融治理效能。毫不动摇坚持和加强党中央集中统一领导。坚决维护以习近平同志为核心的党中央权威和集中统一领导，深刻领悟“两个确立”的决定性意义，增强“四个意识”、坚定“四个自信”、做到“两个维护”，把党的领导贯彻到金融工作各领域各方面各环节。发挥好中央金融委员会的作用，关键是做好统筹协调把关。发挥好中央金融工作委员会的作用，关键是切实加强金融系统党的建设。发挥好地方党委金融委员会和金融工委的作用，关键是落实属地责任。坚持不懈用党的创新理论凝心铸魂。深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想，持续在以学铸魂、以学增智、以学正风、以学促干上下真功见实效。认真学习贯彻习近平经济思想特别是习近平总书记关于金融工作的重要论述精神，深化对金融发展规律和形势变化的理解把握，切实把学习成效转化为坚定理想、锤炼党性和指导实践、推动工作的强大力量。锲而不舍健全金融系统党的组织体系。着力建立完善金融系统上下贯通、执行有力的严密组织体系，推进党组织建设贯通各个层级、覆盖各个领域、抓实各个环节。推动金融系统各级党组织全面进步、全面过硬，不断提高党的组织建设的制度化、规范化、科学化水平，切实增强政治功能和组织功能，把基层党组织建设成为有效实现党的领导的坚强战斗堡垒。始终不渝打造忠诚干净担当的干部队伍。坚持党管干部原则，按照政治过硬、能力过硬、作风过硬标准，选优配强金融系统干部队伍。加强金融系统干部理想信念教育，解决好世界观、人生观、价值观这个总开关问题。强化思想淬炼、政治历练、实践锻炼、专业训练，提高金融队伍的纯洁性、专业性、战斗力。驰而不息纠“四风”树新风。落实金融系统各级党组织全面从严治党主体责任，着力整治形式主义、官僚主义等突出问题。坚决破除“精英论”“特殊论”“例外论”等错误思想，加强斗争精神和斗争本领养成。把狠抓“地毯式”巡视整改作为工作抓手和切入点，将金融系统全面从严治党推向纵深。持续深入推进反腐败斗争。深入学习贯彻习近平总书记关于党的自我革命的重要思想，严格按照“九个以”的实践要求，以永远在路上的坚韧和执着，把严的基调、严的措施、严的氛围长期坚持下去，坚持无禁区、全覆盖、零容忍，一体推进不敢腐、不能腐、不想腐，坚决打赢金融领域反腐败斗争攻坚战、持久战。使命催人奋进，奋斗正当其时。我们要更加紧密地团结在以习近平同志为核心的党中央周围，坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党的二十大和二十届二中全会精神，认真贯彻中央经济工作会议和中央金融工作会议精神，把坚持高质量发展作为新时代的硬道理，完整、准确、全面贯彻新发展理念，奋发有为、实干担当，为把金融强国蓝图变为现实作出新的更大贡献。（作者为中央金融委员会办公室、中央金融工作委员会）来源：人民日报编排：张译之审核：韩书进
习近平在省部级主要领导干部推动金融高质量发展专题研讨班开班式上发表重要讲话
来源：学习强国习近平在省部级主要领导干部推动金融高质量发展专题研讨班开班式上发表重要讲话强调坚定不移走中国特色金融发展之路推动我国金融高质量发展赵乐际王沪宁丁薛祥李希韩正出席 蔡奇主持新华社北京1月16日电 省部级主要领导干部推动金融高质量发展专题研讨班16日上午在中央党校（国家行政学院）开班。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平在开班式上发表重要讲话强调，中国特色金融发展之路既遵循现代金融发展的客观规律，更具有适合我国国情的鲜明特色，与西方金融模式有本质区别。我们要坚定自信，在实践中继续探索完善，使这条路越走越宽广。1月16日，省部级主要领导干部推动金融高质量发展专题研讨班在中央党校（国家行政学院）开班。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平在开班式上发表重要讲话。赵乐际、王沪宁、蔡奇、丁薛祥、李希、韩正出席开班式。新华社记者 申宏 摄中共中央政治局常委赵乐际、王沪宁、丁薛祥、李希，国家副主席韩正出席开班式，中共中央政治局常委蔡奇主持开班式。习近平指出，党的十八大以来，我们积极探索新时代金融发展规律，不断加深对中国特色社会主义金融本质的认识，不断推进金融实践创新、理论创新、制度创新，积累了宝贵经验，逐步走出一条中国特色金融发展之路，这就是：坚持党中央对金融工作的集中统一领导，坚持以人民为中心的价值取向，坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨，坚持把防控风险作为金融工作的永恒主题，坚持在市场化法治化轨道上推进金融创新发展，坚持深化金融供给侧结构性改革，坚持统筹金融开放和安全，坚持稳中求进工作总基调。这几条明确了新时代新征程金融工作怎么看、怎么干，是体现中国特色金融发展之路基本立场、观点、方法的有机整体。习近平强调，金融强国应当基于强大的经济基础，具有领先世界的经济实力、科技实力和综合国力，同时具备一系列关键核心金融要素，即：拥有强大的货币、强大的中央银行、强大的金融机构、强大的国际金融中心、强大的金融监管、强大的金融人才队伍。建设金融强国需要长期努力，久久为功。必须加快构建中国特色现代金融体系，建立健全科学稳健的金融调控体系、结构合理的金融市场体系、分工协作的金融机构体系、完备有效的金融监管体系、多样化专业性的金融产品和服务体系、自主可控安全高效的金融基础设施体系。习近平指出，要着力防范化解金融风险特别是系统性风险。金融监管要“长牙带刺”、有棱有角，关键在于金融监管部门和行业主管部门要明确责任，加强协作配合。在市场准入、审慎监管、行为监管等各个环节，都要严格执法，实现金融监管横向到边、纵向到底。各地要立足一域谋全局，落实好属地风险处置和维稳责任。风险处置过程中要坚决惩治腐败，严防道德风险。金融监管是系统工程，金融管理部门和宏观调控部门、行业主管部门、司法机关、纪检监察机关等都有相应职责，要加强监管协同，健全权责一致的风险处置责任机制。严厉打击金融犯罪。习近平强调，要通过扩大对外开放，提高我国金融资源配置效率和能力，增强国际竞争力和规则影响力，稳慎把握好节奏和力度。要以制度型开放为重点推进金融高水平对外开放，落实准入前国民待遇加负面清单管理制度，对标国际高标准经贸协议中金融领域相关规则，精简限制性措施，增强开放政策的透明度、稳定性和可预期性，规范境外投融资行为，完善对共建“一带一路”的金融支持。要加强境内外金融市场互联互通，提升跨境投融资便利化水平，积极参与国际金融监管改革。要守住开放条件下的金融安全底线。习近平指出，推动金融高质量发展、建设金融强国，要坚持法治和德治相结合，积极培育中国特色金融文化，做到：诚实守信，不逾越底线；以义取利，不唯利是图；稳健审慎，不急功近利；守正创新，不脱实向虚；依法合规，不胡作非为。习近平最后强调，各级领导干部要增强金融思维和金融工作能力，坚持经济和金融一盘棋思想，认真落实中央金融工作会议的各项决策部署，统筹推进经济和金融高质量发展，为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业作出新的更大贡献。蔡奇在主持开班式时指出，习近平总书记的重要讲话思想深邃、视野宏阔、论述精辟、内涵丰富，具有很强的政治性、理论性、针对性、指导性，对于全党特别是高级干部正确认识我国金融发展面临的形势任务，深化对金融工作本质规律和发展道路的认识，全面增强金融工作本领和风险应对能力，坚定不移走中国特色金融发展之路，具有十分重要的意义。要深刻理解把握习近平总书记重要讲话的丰富内涵、精髓要义和实践要求，深刻领悟“两个确立”的决定性意义，坚决做到“两个维护”，切实把思想和行动统一到党中央决策部署上来。中共中央政治局委员、中央书记处书记，全国人大常委会党员副委员长，国务委员，最高人民法院院长，最高人民检察院检察长，全国政协党员副主席以及中央军委委员出席开班式。各省区市和新疆生产建设兵团、中央和国家机关有关部门、有关人民团体，中央管理的金融机构、企业、高校，解放军各单位和武警部队主要负责同志参加研讨班。各民主党派中央、全国工商联及有关方面负责同志列席开班式。责任编辑：贺艳花
中央金融办、中央金融工委：让金融监管真正“长牙带刺”
https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_25496318中央金融委员会办公室 中央金融工作委员会/《求是》2023-12-01 12:33金改实验室 >习近平总书记在中央金融工作会议上的重要讲话，站在历史和时代的高度，全面总结党的十八大以来金融理论发展和实践成果，首次系统阐述中国特色金融发展之路的基本要义和中国特色现代金融体系的主要内涵，着眼于以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴，以宏阔战略视野和深邃历史洞察为金融工作举旗定向、谋篇布局，是做好新时代新征程金融工作的根本遵循和行动指南。我们要深入学习贯彻总书记重要讲话精神，强化使命担当，锚定金融强国建设目标，推动金融高质量发展，助力强国建设、民族复兴伟业。一、深刻领悟习近平总书记重要讲话的重大意义习近平总书记的重要讲话是关于金融工作重要论述的重大创新和理论升华，是习近平经济思想的重要组成部分，是马克思主义政治经济学关于金融问题的重要创新成果，把中国共产党对金融本质规律和发展道路的认识提升到前所未有的新高度，具有十分重大的理论意义和现实意义。对马克思主义政治经济学关于金融理论的继承与创新。马克思、恩格斯基于劳动价值论、剩余价值论等重要学说构建了包括货币、信用、银行、资本等范畴的金融理论，深刻揭示了金融的本质、运行规律和发展特点。在把马克思主义政治经济学基本原理同中国具体实际相结合的过程中，我们党不断深化对金融本质和发展规律的认识。党的十八大以来，习近平总书记高度重视金融工作，始终坚持用马克思主义基本原理观察金融、把握金融、引领金融，坚持用马克思主义政治经济学之“矢”射新时代中国金融发展之“的”，对金融工作作出一系列重要论述，实现了马克思主义金融理论的与时俱进。习近平总书记的重要讲话深刻回答了马克思主义经典作家没有讲过、我们的前人没有遇到过、西方金融理论始终无法解决的许多重大理论和现实问题，开拓了中国特色社会主义政治经济学关于金融理论的新境界。对中华优秀传统文化的吸收与弘扬。中国自古以来就形成了丰富、优秀的金融思想和文化传统，诚实守信、义利相兼是中华民族在长期社会活动中积累的道德观、经营观的重要体现。“农工商交易之路通，而龟贝金钱刀布之币兴焉”、“信，国之宝也，民之所庇也”等理念与现代金融治理高度契合。习近平总书记的重要讲话根植于中华优秀传统文化，深刻阐释经济和金融、短期和长期、发展和安全的辩证统一关系，推动金融系统大力弘扬中华优秀传统文化，坚持诚实守信、以义取利、稳健审慎、守正创新、依法合规，为金融业注入传承传统、积极向上基因，赋予了中华优秀传统文化新的时代内涵。对全球金融发展经验成果的借鉴与超越。在西方国家发展进程中，以现代商业银行、现代资本市场、现代投资银行、创业投资体系为特征的金融革命推动了人类三次工业革命，为西方国家现代化提供了金融支持。但同时，在资本主义意识形态和社会制度下，金融资本暴露出明显的垄断性、掠夺性和脆弱性，不仅造成巨大的贫富差距，而且屡次引发经济金融危机。习近平总书记的重要讲话充分借鉴西方金融发展的经验和教训，体现了对金融本质的睿智思考和深刻洞见，开辟了现代金融发展理论和实践的新境界。我们党不懈探索中国特色金融发展之路形成的宝贵思想结晶。我们党很早就认识到做好金融工作的极端重要性，在领导中国革命、建设、改革的长期实践中，不断探索符合我国实际的金融发展道路。党的十八大以来，以习近平同志为核心的党中央对关系新时代金融发展的一系列重大理论和实践问题进行深入思考和科学研究，深刻把握经济金融发展规律，加强党对金融工作的全面领导，坚持以人民为中心的发展思想，立足新发展阶段、贯彻新发展理念、构建新发展格局、推动高质量发展，统筹发展和安全，全面深化改革开放，赋予社会主义金融事业新的时代内涵。习近平总书记的重要讲话是我们党在领导金融工作方面奋斗成就和历史经验的集中体现，是新时代中国特色金融实践创新、理论创新、制度创新成果的集中体现。二、深刻把握中国特色金融发展之路的基本要义中国特色金融发展之路是一条前无古人的开创之路，既遵循现代金融发展的客观规律，更具有适合自身国情的鲜明特色，其基本要义是：坚持党中央对金融工作的集中统一领导，坚持以人民为中心的价值取向，坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨，坚持把防控风险作为金融工作的永恒主题，坚持在市场化法治化轨道上推进金融创新发展，坚持深化金融供给侧结构性改革，坚持统筹金融开放和安全，坚持稳中求进工作总基调。这“八个坚持”是管总体、管方向、管根本的，明确了金融工作怎么看、怎么干，既有世界观又有方法论，构成了一个辩证统一的有机整体，必须长期坚持。关于中国特色金融发展之路，我们必须从历史逻辑、理论逻辑和现实逻辑三个层次，完整、准确、全面把握其丰富内涵和本质要求。坚持党中央对金融工作的集中统一领导。这是中国特色金融发展之路的最本质特征和根本要求，是中国金融发展的最大制度优势所在。党的十八大以来，特别是第五次全国金融工作会议以来，服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革等金融工作取得新的重大成就，根本在于以习近平同志为核心的党中央的坚强领导、正确决策和周密部署，特别是在于习近平总书记的运筹帷幄、掌舵领航。走中国特色金融发展之路，必须毫不动摇坚持党中央对金融工作的集中统一领导，坚持和加强党对金融工作的全面领导，确保金融工作沿着正确道路和方向前进。坚持以人民为中心的价值取向。全心全意为人民服务是我们党的根本宗旨，党领导的金融事业起于人民、兴于人民，根本上是人民的事业。走中国特色金融发展之路，必须始终把实现人民对美好生活的向往作为一切金融工作的出发点和落脚点，更加注重金融发展的普惠性，让广大人民群众共享金融发展成果。这是中国特色金融发展之路与西方金融发展道路的显著区别，是金融工作人民性的充分体现。坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨。实体经济是金融的根基，金融是实体经济的血脉，两者共生共荣。金融活，经济活；金融稳，经济稳；经济兴，金融兴；经济强，金融强。金融脱离实体经济就是无源之水、无本之木，没有强健的实体经济支撑，金融繁荣只会是“虚胖”。走中国特色金融发展之路，必须坚守服务实体经济的天职，切实提升服务理念、能力和质效，在支持实体经济做实做强做优中实现金融自身高质量发展，以金融业高质量发展促进经济社会高质量发展。坚持把防控风险作为金融工作的永恒主题。党的十八大以来，我国金融业没有发生系统性危机，并不是我们没有遇到风险，而是以习近平同志为核心的党中央高瞻远瞩、未雨绸缪，时刻把防控风险摆在更加突出位置，防范化解重大金融风险攻坚战取得积极成效，有力维护了国家经济金融稳定和人民财产安全。走中国特色金融发展之路，必须高度重视金融风险的传染性、隐蔽性和破坏性，增强忧患意识，树牢底线思维、极限思维，以“时时放心不下”的责任意识做好风险防控工作，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。坚持在市场化法治化轨道上推进金融创新发展。金融的活力在市场，金融的秩序在法治。金融是创新活跃的行业，必须深刻把握金融发展规律，做到创新方向明确、支持重点突出。不切实际的乱创新、伪创新，只会酿成巨大风险和损失。金融创新发展必须充分发挥市场配置资源的决定性作用，更好发挥政府作用，增强金融发展的动力，激发金融发展的活力，加快健全金融法治，坚持守正创新，确保金融创新发展沿着正确方向前进。坚持深化金融供给侧结构性改革。党的十八大以来，以习近平同志为核心的党中央以巨大的政治勇气和智慧，不失时机深化金融改革，坚决破除一切妨碍高质量发展的思想观念和体制机制弊端，推动金融业不断发展壮大。走中国特色金融发展之路，必须坚持目标导向和问题导向，增强系统观念，把握好短期与长期、整体与局部的关系，持续深化金融供给侧结构性改革，加快建设中国特色现代金融体系。坚持统筹金融开放和安全。当前，世界百年未有之大变局加速演进，外部环境不稳定、不确定、难预料成为常态，世界进入新的动荡变革期。党的十八大以来，以习近平同志为核心的党中央统筹中华民族伟大复兴战略全局和世界百年未有之大变局，统筹发展和安全，不断扩大高水平对外开放，实现开放与安全的动态平衡。中国特色金融发展之路是一条开放之路，要在守住安全底线的前提下，稳步扩大金融领域制度型开放，提升跨境投融资便利化水平，加大对共建“一带一路”的金融支持，稳慎推进人民币国际化，更好服务加快构建更高水平开放型经济新体制。坚持稳中求进工作总基调。稳中求进工作总基调是我们党治国理政的重要原则，是做好经济工作的方法论。走中国特色金融发展之路，必须把握好稳和进的关系。坚持稳字当头，稳是主基调，以稳求进、以进固稳，在保持大局稳定的前提下谋进。该稳的要稳住，金融政策要稳健、金融监管要稳慎、风险处置要稳妥、市场预期要稳定、金融运行要平稳。但稳不是不作为，该进的要进取，进的重点是促发展、调结构、补短板，为经济社会发展提供高质量金融服务，在稳的基础上，把各项改革发展任务部署落实到位。三、把党中央决策部署落实到金融工作各领域各方面各环节当前，我们党正团结带领全国各族人民，奋力向全面建成社会主义现代化强国、实现第二个百年奋斗目标迈进，以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴。党的二十大报告指出，我国发展进入战略机遇和风险挑战并存、不确定难预料因素增多的时期，各种“黑天鹅”、“灰犀牛”事件随时可能发生。面对新形势、新任务、新挑战，做好新时代新征程金融工作必须坚持和加强党的全面领导，以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大和二十届二中全会精神，完整、准确、全面贯彻新发展理念，深刻把握金融工作的政治性、人民性，以加快建设金融强国为目标，以推进金融高质量发展为主题，以深化金融供给侧结构性改革为主线，以金融队伍的纯洁性、专业性、战斗力为重要支撑，以全面加强监管、防范化解风险为重点，坚持稳中求进工作总基调，统筹发展和安全，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线，坚定不移走中国特色金融发展之路，加快建设中国特色现代金融体系，不断满足经济社会发展和人民群众日益增长的金融需求，不断开创新时代金融工作新局面。必须坚持和加强党的全面领导。党的领导坚持得好不好，党的建设搞得好不好，事关金融系统的凝聚力战斗力，决定金融事业的兴衰成败。党的二十大对深化金融体制改革作出了重大部署，二十届二中全会决定组建中央金融委员会、中央金融工作委员会，这是以习近平同志为核心的党中央完善党领导金融工作体制机制的重大战略举措。做好新时代新征程金融工作，必须旗帜鲜明讲政治，以实际行动坚定捍卫“两个确立”、坚决做到“两个维护”，把党中央关于金融工作的大政方针和决策部署不折不扣贯彻落实到位，切实把我们的政治优势和制度优势转化为金融治理效能。必须以服务强国建设、民族复兴伟业为根本目标。国家兴衰，金融有责。金融是“国之重器”，在中国式现代化建设全局中发挥着重要作用。要牢固树立正确经营观、业绩观和风险观，平衡好功能性与营利性的关系，坚持功能性是第一位的。顺应经济社会发展的战略需要、阶段特征和结构特点，因势利导调整完善服务实体经济的重点方向和方式方法，着力做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章，推动金融资源真正集聚到高质量发展的战略方向、重点领域和薄弱环节上来，不断满足经济社会发展和人民群众金融服务需求，以金融高质量发展为强国建设、民族复兴伟业提供坚实支撑。必须深化金融供给侧结构性改革，加快建设中国特色现代金融体系。加快建设金融强国，增强金融高质量发展动力，必须用好改革这个关键一招，着力建设中国特色现代金融体系。要以金融体系结构调整优化为重点，完善机构定位，强化市场规则，健全法人治理，推动金融供给侧结构性改革走深走实。加快形成科学稳健的金融调控体系、结构合理的金融市场体系、分工协作的金融机构体系、完备有效的金融监管体系、多样化专业性的金融产品和服务体系、自主可控安全的金融基础设施体系，全面提升金融供给体系适应性、竞争力和普惠性。必须全面加强金融监管。全面加强金融监管是当前和今后一个时期金融工作的主要任务之一。要完善金融监管体制机制，实现金融监管全覆盖，坚决做到管合法更要管非法、管行业必须管风险、建立健全兜底机制，依法将所有金融活动纳入监管。切实解决监管“宽松软”问题，努力做到监管一贯到底、一严到底、一查到底，让金融监管真正“长牙带刺”。持续加强机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，不断提升监管专业性、权威性和透明度。压实监管责任，加强中央与地方监管协同，健全监督问责机制，加大监管问责力度，强化“对监管的监管”。必须有效防范化解金融风险。防范化解金融风险既是攻坚战，也是持久战。要切实把握好权和责的关系，健全权责一致、激励约束相容的风险处置责任机制；把握好快和稳的关系，建立健全应急响应机制，在稳定大局的前提下，扎实稳妥化解风险。有力有效强化重点领域、重点行业、关键环节、关键岗位的风险管控，猛药祛疴治已病，抓早抓小治未病，持续完善金融风险监测、识别、预警、处置体制机制，强化风险源头管控，坚决维护好经济金融安全和社会大局稳定。（原标题《坚定不移走中国特色金融发展之路》）
来源：知乎金融从业者绝对不会陌生的一组词汇就是“表内”和“表外”。所谓表内和表外，是相对于资产负债表而言的一组财务概念。虽然金融业务的模式可以千变万化，但其中很多业务如果从源头上讲，其实都是在创造资产负债组合从表内到表外合理化的过程。在《什么是社会融资规模？》一文中，在对社会融资规模的11个分项进行分类时提到了表内融资、表外融资两个分类口径。我们在之前梳理银行理财的文章中没有提到过“出表”的问题，刚好上周有读者问到了表内和表外的归属问题，因此本文就将从表内和表外的概念、分类上展开讨论。一、资产负债的流动资产负债表我们见过的比较多了，不同企业会因经营范围的不同，所展示出的科目也有所不同。为了便于讨论，我们将主要从金融机构（商业银行）视角出发。（一）资产负债表在编制企业的资产负债表时，严格遵循着“资产=负债+所有者权益”的恒等式。我们以央行网站公布的银行类机构资产负债表统计数据为例。在资产端，主要包含9项构成。其中，储备资产包括准备金存款和库存现金两项，其中准备金存款又包括法定存款准备金和超额存款准备金。对政府债权主要是商业银行持有的政府债券，主要是国债。对其他存款性公司债权体现的是银行之间的同业资金往来，比如同业存款、同业拆借、持有同业存单等。对其他金融机构债权指的是银行给基金公司、证券公司、信托公司等非银金融机构的借款。对非金融机构债权和对其他居民部门债权，则是给企业和个人的贷款，比如制造业贷款、个人房贷、车贷等。在负债端，主要包含8项构成。其中，非金融机构及住户负债，主要是居民和企业的存款。对中央银行负债，主要是从央行获取的资金，比如逆回购等。（二）资产负债的流动商业银行在中国金融体系中始终扮演着重要角色，从市场的流动性链条上看，货币的供给大致是央行-大型银行-中小银行-非银机构。而从日常经营活动来看，我国商业银行也在市场体系中充当着创造和交换资产负债的重要中介角色。当货币资金以贷款形式，从商业银行流向企业，分别会改变各自资产端和负债端报表科目。当货币资金以存款形式，从居民或企业流向商业银行，也会改变各自资产端和负债端报表科目。任何经济活动，都会让企业的资产、资金产生消减增加，也都要对应记录到资产负债表中。资产负债表所反映的是某一时间点企业全部资产、负债和所有者权益情况的会计报表，相当于拍摄了一张企业财务状况的静态照片。上图是为了展示资产负债组合的经济活动中的流动关系，只是创造表内和表外的基础。我们所讨论的“表内”和“表外”概念都是围绕商业银行自身（同一张）资产负债表而言。二、表内和表外的区别与联系（一）表内业务和表外业务的定义所谓表内业务 ，是指商业银行所从事的、能够在资产负债表上直接反映的业务，分为负债业务和资产业务，比如存款、贷款、贸易融资、票据融资、融资租赁、透支、各项垫款贷款等。所谓表外业务 ，是指商业银行从事的，按照现行的会计准则不计入资产负债表内，不形成现实资产负债，但能够引起当期损益变动的业务，比如财务咨询、托管清算等。表外业务有狭义和广义之分。狭义的表外业务是指那些虽未列入资产负债表，但同表内的资产业务或负债业务关系密切的业务。银行在经办这类业务时，没有发生实际的货币收付，也没有垫付任何资金，但在将来随时可能因具备了契约中的某个条款而转变为资产或负债。因此按照与资产、负债的关系，这种表外业务又可称为或有资产业务、或有负债业务。广义的表外业务除包括上述狭义的表外业务外，还包括结算、代理、咨询等业务，即包括银行所从事的所有不反映在资产负债表中的中间业务。（二）表外业务的分类上述对表外业务的定义，其实来自于一份半官方文件——原银监会2016年11月发布的《商业银行表外业务风险管理指引（修订征求意见稿）》（以下简称“征求意见稿”）。根据业务特征和法律关系，《征求意见稿》还将表外业务再分类为担保承诺类、代理投融资服务类、中介服务类和其他类等四类。其中：1、担保承诺类业务包括担保类、承诺类等按照约定承担偿还责任的业务。担保类业务是指商业银行对第三方承担偿还责任的业务，包括但不限于银行承兑汇票、保函、信用证、信用风险仍在银行的销售与购买协议等。承诺类业务是指商业银行在未来某一日期按照事先约定的条件向客户提供约定的信用业务，包括但不限于贷款承诺等。2、代理投融资服务类业务指商业银行根据客户委托，为客户提供投融资服务但不承担代偿责任、不承诺投资回报的表外业务，包括但不限于委托贷款、委托投资、代客非保本理财、代客交易、代理发行和承销债券等。3、中介服务类业务指商业银行根据客户委托，提供中介服务、收取手续费的业务，包括但不限于代理收付、财务顾问、资产托管、各类保管业务等。4、其他类表外业务是指上述业务种类之外的其他表外业务。（三）出表和回表表内业务和表外业务更多是一种会计处理规则导致的分类概念，因此存在同一业务处于不同状态时，发生在表内、表外的迁移现象。也就是说，在一定情况下，表外业务可以转化为表内业务，表内业务可以转化为表外业务。表内业务转为表外业务（即出表），则主要因为本来确定的事项转化为需要由不确定事项来证实其发生时，按照会计规则就应转换到表外科目进行核算。例如，银行买入票据属于表内业务，但当银行将该票据卖出后（未到期），银行的付款责任由本来的确定转变为由“卖出的票据被拒付”这一不确定事项决定。因此，银行应在卖出票据时可以销记表内，同时要在表外登记这种不确定的付款责任，直至票据到期、不确定性消失，才可以销记表外业务。表外业务转为表内业务（即回表），主要是由于或有资产业务、或有负债业务最终形成了确定性的资产或者负债，届时应由表外核算转换到表内科目进行核算。例如，银行开具信用证（银行出具的一种有条件的付款保证）属于表外业务，但是一旦发生客户未能按合同付款的情形，则需要由银行向收款人支付合同款项，就会导致银行资产负债发生变化。那此时银行就必须将其作为资产业务核算，也就会发生从表外转化到表内的现象。因此，表外业务并非与资产负债表毫无关联，反而对银行资产负债的变动形成了不确定的风险。三、为什么“出表”会大行其道（一）金融脱媒冲击下的应对之策随着利率市场化的推进、资本市场的不断完善和非银行金融机构规模的不断扩大，“金融脱媒”（详见《什么是金融脱媒？》）对银行传统盈利模式的冲击将越来越大，只有另辟蹊径，大力发展表外业务，才能拓宽新的收入来源。因此，在金融创新的过程中，商业银行通过多种渠道、采取多种方式开展了非标债权的投资业务，特别是通过理财计划、资管计划、信托计划等方式，形成了大量的表外信贷资产，这些表外信贷资产名义上是计在银行表外，但通过隐蔽的回购承诺或者其他担保承诺。（二）应对非银金融机构发展的冲击在2017年之前，影子银行疯狂增长、互联网金融降维打击、非银行金融机构资产管理业务野蛮生长、第三方支付机构强势扩张，这些都是那个时代里唱给传统银行的“四面楚歌”。非银行金融机构的发展在一定程度上也是从银行手中夺去了业务和利润，而银行只有从表外业务中拓展新的业务发展方式和业务新的模式以谋取生存和发展。（三）经营得利的诱惑《商业银行中间业务暂行规定》（人行令〔2001〕5号，已于2008年被废止），曾将商业银行的经营范围扩展至包括各种基础代理、顾问、信息咨询、承诺、担保、信用证、基金托管、代理证券、代理保险、金融衍生等25项中间业务，这为银行通过表外业务收费实现利润打开了大门。据相关数据显示，2017年上市银行非息收入略有下降，在营业收入中的比重由2016年的30.6%下降至28.5%。也就是说在2016年非利息收入占营业收入的比重达到了30%以上。虽然非利息收入并不等于表外业务收入，但是在一定程度上也能说明表外业务收入的增长，也能反映出其在商业银行盈利能力中的地位。（四）面对监管指标的钻营由于市场参与者各自认知的不同，导致了各类资产价格衍生出不同的风险收益分布。巴塞尔协议对资本结构和各类资产的风险权数做了统一的规定，而表外业务对资本要求比较低。商业银行开展表内业务很难绕过“核心一级资本充足率”的限制，但开展表外业务则可以降低资产消耗。此外，商业银行将表内资产出表，其动机除正常的盘活资产、赚取利润之外，更主要的是规避监管，美化部分监管指标。目前银行存贷比、信贷额度等监管指标虽已取消，但在不良上升、业绩下滑、资本约束的压力下，银行美化不良率、拨备覆盖率、资本耗用等指标的动机仍在。银行通过信贷资产假出表操作，使全行业资本耗用、不良总额下降，从而实现监管套利。四、企业部门对表内表外的应用我们今天只讨论了商业银行视角的出表，实际上各行各业都可能在面对金融活动的时候展开对表内表外的研究和讨论。以房地产行业为例，受国家宏观调控影响，央行、银保监会等机构在2020年8月针对房地产企业提出了著名的“三道红线”指标，即剔除预收款项后资产负债率不超过70%、净负债率不超过100%、现金短债比大于1。通过衡量房企踩中指标的数量多少，将房企划为四档，并对应制定了不同的融资规模上限。在指标发布以来，大量不达标的房企都试图通过资产负债组合出表的方式美化财务报表，从而达到接近或满足相关指标的目的。动图封面结语表内表外，是会计规则中出于严谨而得出的一种财务判断。但是因为其能够客观上改变财务指标，所以在实际应用中也出现了大量人为干扰的情况。还是那句话，工具本身没有对错，错的是使用工具的人。参考资料：1.李奇霖、孙永乐、张德礼.中国债市入门：手把手教你看债券[M].上海财经大学出版社.2022;2.半坡之木.银行表内业务、表外业务的概念，以及表外业务就是中间业务吗？.2022.3;3.麒鉴.银行为什么要大力发展表外业务？.麒鉴说银行.2019.2.更多有趣内容可搜索微信公众号“燕麦没有错”。
持之以恒防范化解重大金融风险——习近平经济思想研究中心
党的二十大报告指出，确保粮食、能源、产业链供应链可靠安全和防范金融风险还须解决许多重大问题，今后必须加大工作力度。随后召开的中央政治局会议、中央经济工作会议等都将防范化解重大金融风险列为经济工作重点加以部署，强调守住不发生系统性风险的底线。我们要立足“两个大局”，深刻认识防范化解重大金融风险的重要战略意义，以习近平总书记关于金融工作特别是防范化解重大金融风险的重要论述为指导，坚定不移走中国特色金融发展之路，深入推进金融领域改革，实施金融安全战略，持之以恒防范化解重大金融风险，不断提高金融治理体系和治理能力现代化水平。 一、深刻认识防范化解重大金融风险的战略性意义 习近平总书记指出，金融安全是国家安全的重要组成部分，是经济平稳健康发展的重要基础。维护金融安全，是关系我国经济社会发展全局的一件带有战略性、根本性的大事。金融活，经济活；金融稳，经济稳。必须充分认识金融在经济发展和社会生活中的重要地位和作用，切实把维护金融安全作为治国理政的一件大事，扎扎实实把金融工作做好。 习近平总书记的重要论述，深刻揭示了防范化解重大金融风险、维护金融安全的三方面重要战略意义。一是从经济体系看，防范化解重大金融风险关乎经济高质量发展。金融是现代经济的血液，贯穿经济的方方面面，只有持之以恒防范化解金融风险，保持金融体系健康、稳定和安全，才能促进科技、产业和金融的良性循环，为实体经济发展提供源源不断的优质金融服务，为经济高质量发展贡献强有力的金融力量。二是从治国理政看，防范化解重大金融风险关乎社会政治稳定。金融具有动员储蓄的功能，防范和化解金融风险直接关系最广大群众的切身利益。近年来，一些面向大众的金融创新产品采用过于复杂的交易结构和产品设计掩盖并转移内在风险，一些违法金融活动和金融腐败案件直接侵害人民群众和国家利益，只有做好防范化解金融风险这门必修课，守护好广大人民群众的钱袋子，才能切实维护社会政治稳定。三是从大国竞争看，防范化解重大金融风险关乎中华民族伟大复兴。当前，世界百年未有之大变局加速演进，一些国家妄图利用手中的货币霸权和在全球金融体系中的非对称性优势，对其他国家发展进行打压遏制。国家“十四五”规划纲要已经提出实施金融安全战略，我们只有发扬斗争精神，牢牢把握战略主动，才能切实抵御住各类外部冲击，维护国家金融主权和发展利益，为中华民族伟大复兴保驾护航。 纵观全球近现代史，重大金融风险对国家兴衰的影响巨大。新中国成立初期，物价飞涨是我们党面临的重大经济金融风险，稳定物价就是稳定人心，也是保卫红色政权。据史料记载，在当时的上海，敌特分子和一些投机商人趁人民币尚未建立信誉之机，利用手中囤积的大量银元、外币等进行投机交易，疯狂打压人民币，在金融市场刮起黑色“龙卷风”。针对这种情况，我们党在短时间内调整策略，迅速打赢了“银元之战”和之后的“米棉之战”，成功抑制了投机、平抑了物价，保卫了红色政权，毛泽东评价其意义不亚于淮海战役。然而，从全球看，未能有效防范化解重大金融风险，给国家发展带来巨大危害的案例则数不胜数。从20世纪80年代拉美主权债务危机，到1997年的亚洲金融危机，再到2008年国际金融危机，历史已多次揭示出系统性金融风险的巨大破坏力。以亚洲金融危机为例，20世纪80年代至90年代，印尼、泰国、马来西亚、菲律宾四国因经济高速增长被称为亚洲四小虎，但受亚洲金融危机冲击，本币大幅贬值，银行坏账剧增，资本大量外逃，房地产和资产泡沫破裂，多年积累的国民财富顷刻间灰飞烟灭，经济停滞。有学者测算认为，亚洲金融危机使得泰国经济倒退了10年。 二、准确把握习近平总书记关于防范化解重大金融风险的重要论述精神 习近平总书记高度重视防范化解重大金融风险工作。2017年4月，在十八届中央政治局第四十次集体学习时对金融安全的重要性、我国金融安全形势和维护金融安全的重点任务等进行了系统深入论述；2017年7月，在第五次全国金融工作会议上将防控金融风险列为金融工作的三大任务之一；2017年10月，在党的十九大报告中提出“三大攻坚战”，将防范化解重大金融风险作为重点任务进行部署；2019年2月，在十九届中央政治局第十三次集体学习时强调防范化解金融风险特别是防止发生系统性金融风险是金融工作的根本性任务；2022年10月，在党的二十大报告中强调要强化金融稳定保障体系，守住不发生系统性风险底线。习近平总书记关于防范化解重大金融风险的重要论述精神，为我们维护金融稳定与安全提供了根本指南。 一是服务实体经济是防范化解重大金融风险的根本举措。习近平总书记强调，为实体经济服务是金融的天职，是金融的宗旨，也是防范金融风险的根本举措。不管是管好货币信贷总闸门，还是金融机构、资本市场提供相应的金融服务，都要锚定实体经济、紧扣实体经济和服务实体经济，绝不能“就货币谈货币、就金融谈金融”，否则就会导致金融秩序紊乱、物价和资产价格失控，产生各类“脱实向虚”金融风险。在经济高质量发展的新阶段，金融监管部门、金融机构和金融市场均要以实现经济质的有效提升和量的合理增长为目标，在推进新型工业化，加快建设制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字强国等方面积极投放金融资源，积极参与科技创新新型举国体制，在开辟发展新领域新赛道、塑造发展新动能新优势方面发挥好资本引领作用，实现创新链产业链资金链人才链深度融合，不断夯实中国式现代化的物质技术基础。 二是优化金融体系治理是防范化解重大金融风险的关键所在。习近平总书记在第五次全国金融工作会议上提出了健全现代金融企业制度、推动构建现代金融监管框架、健全金融法治等优化金融体系治理举措，为防范化解金融风险抓住了“牛鼻子”。健全现代金融企业制度是优化金融体系治理的首要任务，要坚持以强化公司治理为核心，深化国有商业银行改革，促进中小银行和农村信用社建立有效的治理制衡机制，加强董事会、高级管理层履职行为监督，完善激励约束机制，落实金融机构及股东在防范化解金融风险方面的主体责任，全面细化和完善内控体系，强化外部监督和增强市场约束。构建现代金融监管框架是优化金融体系治理的关键举措，要依法将各类金融活动全部纳入监管，把好金融机构准入关，优化中央金融监管部门之间以及央地之间的金融监管权责配置，确保监管无死角，构建权责一致的风险处置机制。金融法治建设是优化金融体系治理的基础性工作，要紧跟金融业改革发展步伐，及时制修订相关金融法律，及时清理废止不符合法律法规政策的规章、规范性文件，严格依法行政，优化执法工作机制，提升执法能力，提升金融司法服务保障水平，营造良好金融法治氛围，提升金融治理体系和治理能力现代化水平。 三是落实“四早”要求是防范化解重大金融风险的实践策略。习近平总书记强调，对金融风险要科学防范，早识别、早预警、早发现、早处置，要下好先手棋、打好主动仗，有效防范化解各类风险挑战。“四早”要求是实施主动性金融安全战略的重要要求，也是我国防范化解各类重大风险的成功经验。按照“四早”要求，金融监管部门要增强风险防范意识，强化金融监管的专业性统一性穿透性，加强信息共享和政策协调，未雨绸缪、密切监测、准确预判、有效防范，不忽视一个风险，不放过一个隐患。特别是，要明确金融风险处置的触发标准、程序机制、资金来源和法律责任，建立完整的金融风险处置体系。同时，要规避道德风险，从制度层面促进金融机构合规执业、稳慎发展，强化内控和合规体系建设，加强预警、主动作为，落实自救责任，制订并定期修订可行的恢复和处置计划，确保出现问题得到有序处理。 四是加强党的集中统一领导是防范化解重大金融风险的最大政治优势。习近平总书记强调，要立足中国实际，走出中国特色金融发展之路。党的领导是走中国特色金融发展之路的根本要求，也是做好金融工作、防范化解重大金融风险的最大政治优势所在。要进一步强化党中央对金融工作的集中统一领导，建立健全金融稳定和发展统筹协调机制，中央各相关部门和省级党委政府都要自觉服从、主动作为，确保金融改革发展沿着正确的方向前进，确保国家金融安全。我国绝大多数金融机构都是地方法人，必须进一步强化地方党委对金融机构党组织的领导，建立健全地方党政主要领导负责的重大风险处置机制。中央金融管理部门要依照法定职责承担监管主体责任，派出机构要自觉服从地方党委政府领导，积极发挥专业优势和履行行业管理职责，共同推动建立科学高效的金融稳定保障体系。 三、持之以恒防范化解重大金融风险 党的十八大以来，特别是第五次全国金融工作会议以来，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，我国金融改革发展稳定取得了重大成就，防范化解金融风险取得了重要阶段性成效。总体看，当前我国金融风险趋于收敛、整体可控，防范化解重大金融风险的能力显著增强。但是，我们也要清醒认识到，在世界百年未有之大变局加速演进，我国发展进入战略机遇和风险挑战并存、不确定难预料因素增多的时期，经济金融环境发生深刻变化，金融体系内部风险隐患可能“水落石出”，金融发展存在的结构性问题亟待解决，外部冲击风险明显增多，要求我们必须持之以恒做好重大金融风险防范化解工作。 一是把握好稳增长、稳杠杆和防风险的动态平衡。在前期打赢“三大攻坚战”的总体部署下，我国宏观杠杆率得到有效控制，金融服务实体经济能力增强，防范风险工作取得积极成效，随着去杠杆工作告一段落，政策已经转向稳杠杆。但是，受新冠肺炎疫情等因素影响，我国经济面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，经济下行压力加大，稳增长政策之下债务增长加速，经济增长放缓，我国宏观杠杆率出现提升势头。据国际清算银行统计，2021年末我国宏观杠杆率达到272.5%，全部报告国家的杠杆率平均水平是264.4%，我国宏观杠杆率已经持续高于国际平均水平。分部门看，2021年我国住户部门、企业部门和政府部门的杠杆率分别高达72.2%、153.7%和46.6%，企业部门杠杆率在全球主要国家中处于最高水平。目前，市场对高杠杆率可能引发金融体系脆弱性具有较大共识，认为高杠杆可能带来一系列经济风险并最终诱发系统性金融风险。为此，必须稳妥把握好稳增长、稳杠杆和防风险之间的动态平衡，既要保持宏观杠杆率的总体稳定，为经济增长和市场活力创造条件，也要避免诱发系统性金融风险。要区分不同部门做好稳杠杆工作，对于住户部门要继续满足消费信贷和个人经营性贷款需求，合理引导住房类贷款；对于非金融企业部门则要将重点从规模转向效率，将更多的信贷资源配置到效率更高的企业及创新驱动行业，支持培育经济新动能；对于政府部门则要继续清理地方政府隐性债务，进一步规范地方政府举债等投融资行为。 二是科学应对储蓄率的最新变化趋势。金融的主要功能之一是将储蓄转变为投资。在过去金融抑制的情况下，高储蓄为经济发展提供了价格低廉的资金，为经济高速增长提供了支撑，形成了“高储蓄、高投资”特征。从数据看，2008年我国宏观储蓄率达到52.7%的历史高点，之后缓慢下降至2019年的43.8%，目前总体储蓄率仍然较高。很多专家判断，随着我国经济、产业、人口等发生结构性转变，未来我国宏观储蓄率还将进一步下降。据中国银行研究院测算，2025年我国宏观储蓄率将降至40.1%～42.1%之间，而此时我国的最优储蓄率在42%～46%之间，预期储蓄率将低于最优储蓄率。储蓄率的这种趋势性下降将对经济金融运行带来重要的结构性影响，直接影响资金供给，推高资金价格，制约资本形成增长。与此同时，受疫情等因素冲击，目前我国居民的预防性储蓄动机大幅提高，据中国人民银行统计，2022年我国居民存款增加17.8万亿，比上年多增近8万亿，创历史新高。为此，要加强对宏观储蓄率的动态监测，深入研判、科学应对，既要避免储蓄率过快下降，也要避免出现“超额储蓄”。 三是在发展中进一步化解金融机构风险。目前，我国已经形成了具有不同所有制性质、不同规模的金融机构体系，包括国有商业银行、股份制商业银行、政策性银行、城市商业银行、农村商业银行、外资银行等。从资本充足率看，2022年三季度大型银行资本充足率为17.6%，股份行、城商行、农商行资本充足率分别为13.5%、12.9%、12%，其中农商行近年来的资本充足率总体处于下降态势。从资产素质看，2022年三季度大型银行和股份行的不良率持续改善，城商行和农商行不良率依然较高，其中城商行是三季度唯一不良率上升的银行类别。基于这些关键指标，总体上大型国有金融机构的基础较为坚实，个别中小银行、农商行、信托公司等较为脆弱。下一步，要统筹处理好维护金融机构市场主体地位和承担重大战略性任务之间的关系，统筹处理好金融行业创新发展和维护金融稳定之间的关系，继续以积极的导向推动金融机构健康发展，让市场机制在强化金融机构审慎经营意识方面发挥更大作用。要进一步深化改革和完善政策，有效隔离产业资本和金融风险，继续探索深化城商行、农商行体制机制改革，引导金融机构找准定位，专注主业，加强公司治理，不断夯实金融健康发展的微观基础。 四是加强和完善现代金融监管。在我国金融业态、风险诱因和形态、传导路径更加复杂，金融安全边界发生重大变化的形势下，必须完善党管金融的体制机制，加强和完善现代金融监管，依法将各类金融活动纳入监管，持续强化金融风险防控能力。要加快建设现代中央银行制度，完善货币政策体系，维护人民币币值稳定和经济增长，深化金融供给侧结构性改革，扩大金融业对外开放，加强金融基础设施建设。要健全以“风险为本”的审慎监管框架，优化监管技术、方法和流程，充实政策工具箱，防范风险跨机构跨市场和跨国境传染。要加强功能监管和综合监管，按照实质重于形式原则进行穿透式监管，加快金融监管数字化智能化转型，增强风险监测的前瞻性、穿透性和全面性。要营造打击金融犯罪的法治环境，织密金融法网，补齐制度短板，切实解决“牛栏关猫”问题，提高违法成本。要切实维护中央对金融工作的集中统一领导，加强监管协调和政策协同，依法合规压实不同监管责任方的风险处置责任，优化地方金融监管职权配置，引导各级政府切实按照中央决策部署处理好促进地方金融发展和防范化解金融风险的关系。 五是有效防范化解各类外部冲击。在世界百年未有之大变局加速演进的大背景下，当前和未来一个时期全球经济形势存在巨大不确定性。IMF预测认为，目前全球经济放缓程度比预期更为严重，2023年全球经济增长预期仅为2.7%，全球至少三分之一的国家将陷入经济衰退。特别是，美联储加息将持续产生“溢出效应”，迫使部分新兴经济体不得不跟随加息，导致资本外流、进口成本上升、本国货币贬值等破坏性影响，推升高负债新兴经济体出现大规模债务违约的可能性。除了上述宏观风险，随着中美大国博弈加剧，美国利用手中的美元霸权对我进行打压遏制的风险也在增大，如限制我国使用国际金融基础设施和服务，损害我国海外权益和资产安全，限制国际投资者参与我国发展等。鉴此，一方面，必须坚持把国家和民族发展放在自己力量的基点上，坚决维护国内经济平稳健康发展，着力补短板、强弱项、固底板，实施主动性的金融安全战略，切实维护人民币货币安全和国内金融体系稳定。另一方面，要统筹用好经济、外交等方面力量，健全反制裁、反干涉、反“长臂管辖”机制，以更加开放的姿态吸引外商、外资和外国优秀人才参与我国发展，共享中国发展红利，在开放发展中强化安全保障。（作者：习近平经济思想研究中心副主任 黄卫挺，本文发表于《中国党政干部论坛》2023年第1期）